自1960年后,金融创新和金融“脱媒”的脚步不断加快,这给影子银行的发展带来了极大的机会。最近几年来,影子银行不断发展,已成为我国金融体系中不可忽视的重要组成部分。影子银行的发展在促进商业银行转变当前运作赢利模式的同时,由于其本身所存在的的高杠杆操作、期限错配、信息缺乏相应地透明度以及规避有关部门的监管等特性,使得其在不断发展的同时也给金融业的稳定发展带来了巨大的风险。本文从理论方面研究了影子银行对于商业银行稳定性的作用机制后,通过建立模型实证分析了影子银行的发展对于商业银行稳定性会产生怎样的影响。本文利用定性分析方法与定量分析方法相结合的方式,在国内外学者现有的研究成果的基础上,对影子银行的发展对我国银行体系稳定性所产生的影响进行了较为全面和系统地分析。论文第一部分为导论,介绍了本文的研究背景、研究目的、研究意义、可能的创新点及不足之处。第二部分为文献综述,该部分对影子银行及商业银行稳定性进行了概念和内涵界定,介绍了国内外对于影子银行、商业银行稳定性以及影子银行对商业银行稳定性所产生的影响的研究成果。论文第三研究了影子银行的产生原因、特征、发展现状、监管现状及其对商业银行稳定性的影响。第四部分开始对二者的关系进行实证研究,分别测算了中国影子银行体系绝对规模和相对规模,度量了中国商业银行体系稳定性水平,并搜集2002-2013年19年间的数据、建立了回归模型,然后采用了单位根ADF检验、协整检验检验其长期均衡性、采用Granger因果检验、最小二乘法对影子银行对于商业银行稳定性所产生的影响进行了回归分析。第五部分为结论和政策建议,结合我国的实际情况,提出了规范和引导影子银行健康发展的建议。研究结果表明,影子银行相对规模与商业银行体系稳定性之间存在着阈值效应。就是当影子银行的相对规模在阈值水平以下时,影子银行的发展和商业银行的稳定性存在正相关关系,影子银行的发展有利于商业银行稳定性的提高。而当影子银行相对规模超过阀值水平时,二者存在反相关关系,影子银行的发展会降低商业银行稳定性。这说明在融资结构相对单一时,影子银行的发展能够创造多元的融资渠道和融资方式,促进经济发展,提高银行稳定性。但是当影子银行发展超过一定的度之后,就会产生一定的风险,对商业银行的稳定性产生冲击。因此,我们应当公正客观地看待影子银行,而不该一概而论,应当不断鼓励规范其发展、不断优化金融创新水平。