本文围绕构造利率期限结构模型展开研究，首先介绍了要使用的基础知识B-样条理论，接着阐述了利率期限结构理论，并比较了三种理论的适用范围与理论基础。接下来叙述了构造国债收益率曲线的模型，主要介绍了样条拟合法和模型拟合法。并进行实证分析，分别用四种曲线模型拟合国债收益率曲线，实证研究表明B-样条曲线对当前中国国债收益率曲线拟合效果较好。但是三次B-样条构造国债收益率曲线对节点分布和节点数量较敏感易引起震荡，特别是在构造远期收益率曲线时。为克服这些缺点，采用四次B-样条构造收益率曲线，实证表明能克服三次B-样条曲线上述缺点。因此，在不使用远期利率曲线情况下较少节点的三次样条模型是较好选择，当需要利用远期利率曲线进行经济分析时，建议使用四次B-样条法。最后，对收益率曲线进行了动态分析，结合目前经济环境，认为收益率的上升趋势反映了目前宏观经济增长过热，未来利率上升的总体趋势。