本文研究中国股票市场内部的过度联动现象。所谓过度联动,是指不能被基本面信息所解释的那部分股价的同步波动。本文针对这种过度联动现象,在行为金融学的视角下提出了全新的一般性理论框架体系,有力的阐述了过度联动现象的产生机理。同时,本文还在验证了我国股市中多种过度联动现象存在的基础上,进一步验证了一般性理论框架体系在解释其成因方面的有效性。本文提出的一般性理论框架体系,是投资者情感和有限套利两大因素驱动下的分类机制。投资者具有有限的注意力,因此不能关注市场中所有的股票,只能将其按照一定标准进行分类,然后重点关注某一个或几个类别的股票组合。具有同样分类方法并偏好相似的投资者的持续交易,会使得该类股票集合内的个股收益的相关性增强,即产生过度联动现象。为了验证理论的正确性,本文还对我国股市中的三种过度联动现象进行了分析,包括：(1)指数调整效应,投资者将股票分为成分股和非成分股两类；(2)价格联动效应,投资者将股票分成低价股和高价股两类；(3)孪生证券效应,投资者将股票按上市地进行分类。研究结果表明,传统金融理论对三种现象的产生原因无法进行解释,或解释力不足,而在行为金融学视角下的一般性理论体系,在过度联动方面,有着很好的解释作用。本文将前人对过度联动机理的研究成果统一在一个框架体系之内,同时实证的结论也有助于我们进行资产有效配置和风险管理,具有一定的理论和现实价值。