商业银行作为金融企业,经营的是信用和货币。吸收公众存款的同时,通过发放贷款满足企业的融资需求。由于商业银行经营中的这一特殊之处,就决定了商业银行经营必须有充足的资本作为保障,来抵御贷款无法回收的风险,来满足储户随时提存存款的需求。所以商业银行自身通过何种方式融资来补充自身经营所需的必要资本,是有待研究的一个问题。尤其是作为我国银行业第三梯队的城市商业银行,与国有银行和大型股份制商业银行相比,在治理结构、内部控制、风险管理以及盈利水平等方面还存在一定差距,大多数的城市商业银行难以像它们一样在资本市场通过股权融资来补充资本。基于这样的背景之下,新三板近年来的飞速发展给城市商业银行提供了一条新的融资渠道。本文以齐鲁银行为例,研究城市商业银行在新三板挂牌融资的问题。首先在理论上阐明城市商业银行在新三板挂牌融资的可行性,以及城市商业银行和新三板市场二者之间的相互适应性,然后以我国第一家登陆新三板市场的城市商业银行——齐鲁银行为例,以案例研究的形式分析齐鲁银行在新三板挂牌的背景与原因,并基于挂牌融资后盈利能力的提升以及公司治理结构的改善等非财务指标分析其在新三板挂牌融资的影响。案例分析表明齐鲁银行挂牌上市新三板后,通过定向增发以及发行优先股等手段融资,提高了资本充足率,夯实了资本基础,优化了资本结构。在有了充足资本的前提下,明确自身发展定位,提升了盈利能力。同时,挂牌后引入新股东,改善了股权结构与公司治理机制。齐鲁银行在新三板的挂牌融资,为中小城市商业银行作出示范,在一定程度上,可以作为城市商业银行资本补充的新渠道。但新三板市场仍在发展初期,本文在最后也从城市商业银行自身发展角度和市场监管者角度提出了改善融资效果的对策和建议。