近年来,国内的大型上市公司在通过发行股票和债券融资的同时也积极地通过发行可转债的方式进行市场融资。国内越来越多的研究学者也着手对可转债定价模型进行研究。本文从可转债的主要要素出发,通过对国外4种典型的可转债模型进行研究分析,并介绍了我国可转债模型的发展与国内可转债模型的选择,随后通过实证分析在国内发行的金鹰可转债后得出本论文观点：首先,在国内可转债模型中,可以选择Black-Scholes作为定价模型,该模型既考虑了符合国内国情的欧式期权定价,也具有方便计算的解析解的值,且本身误差较小。通过Black-Scholes定价模型,可以为该金融衍生品的交易策略提供了较为清晰的定性及定量的结论。其次,我国可转债本身存在定价方面的偏差,这种偏差的产生主要是由市场不成熟及可转债设计有欠缺所产生的,本文并定性分析给出了解决方案,其中包括放宽发行条件,积极推动可转债基金发展以及在发行期限,转股价格和条款设计上作改进等等。最后,以Black-Scholes定价模型作为我国可转债定价模型得出的数据还具有一定的误差,需要通过加入变量因素及其他符合国内国情的条件假设进一步优化。本文通过定性分析给出了加入涨跌停板,企业所得税等要素的解决方案。