改革开放以来,我国经济快速发展,居民财富有了明显增长,居民理财意识逐渐增强,家庭对金融资产投资需求逐步凸显。目前我国家庭金融资产配置呈现两极化分布,风险金融资产持有率和占比较低。如何有效地提高我国居民家庭对风险金融资产的配置,成为我国金融市场发展一项重要研究。本文利用中国家庭金融调查(CHFS)数据,从商业养老保险角度分析了其对我国居民家庭风险金融资产配置的影响,一方面有利于引导我国居民合理地进行家庭金融资产配置,另一方面有利于促进金融、保险市场的发展和创新。本文将从以下五个方面进行论述:第一章主要介绍了本文研究背景,即人口老龄化、居民家庭金融资产配置以及商业养老保险的现状,并据此提出了本文的研究意义。通过对国内外家庭风险金融资产影响因素和保险对其影响的文献,引出本文研究的创新点。然后介绍了本文的研究思路、研究方法,最后介绍了本文的创新点与不足。第二章主要阐述了家庭金融资产、家庭风险金融资产、商业养老保险及我国中东西部的基本概念,其次介绍了影响居民家庭风险金融资产配置的相关理论基础。第三章介绍了商业养老保险对家庭风险金融资产配置的影响机理,以及从我国、不同地区介绍了家庭风险金融资产、商业养老保险以及其对家庭风险金融资产配置影响的统计分析。第四章通过实证分析方法分析了以下四个问题。首先分析了家庭是否拥有商业养老保险对家庭风险金融资产持有的影响;其次分析了家庭是否拥有商业养老保险对家庭风险金融资产占比的影响;然后分析了家庭是否持有商业养老保险对不同地区家庭风险金融资产的持有与占比的影响;最后分析了家庭是否持有商业养老保险对家庭各项风险金融资产持有与占比的影响。结果表明:第一,家庭持有商业养老保险能有效提高家庭对风险金融资产的持有率;拥有商业养老保险的家庭比没有商业养老保险的家庭,风险金融资产持有率高12.1%;第二,家庭持有商业养老保险能有效提高家庭对风险金融资产在金融资产中的占比;拥有商业养老保险的家庭比没有商业养老保险的家庭,风险金融资产占比高5.7%;第三,家庭持有商业养老保险对东、中部有显著影响,而西部风险金融资产持有和占比的影响不显著;第四,家庭持有商业养老保险对家庭风险金融资产中股票、基金、金融理财产品、非人民币资产和黄金都有显著的影响。第五章介绍了主要研究结论与建议。对我国商业养老保险发展和提高家庭风险金融资产持有率和占比提出以下建议:第一,保险公司需加大商业养老保险宣传、开拓重点市场以及研发差异化产品;第二,政府应该提高居民教育水平、健全收入增长制度、加强金融市场监管以及统筹商业养老保险和社会养老保险协调发展;第三,其他金融市场应该丰富金融产品种类、增强居民对风险的认知,合理分配风险资产。本文主要创新点表现在基于商业养老保险角度研究家庭金融资产配置的文献较少,所以本文从商业养老保险持有角度,分析其对家庭风险金融资产配置的影响。