随着全球经济一体化浪潮的兴起,各国经济开放程度不断提高,试图通过经济开放实现要素最优配置。适应经济开放要求·,各国金融业管制不断放松,银行业的对外开放、对内开放的程度都在不断提高,各国银行业的市场结构也随之所变化,这一转变必将对银行业的稳定性带来一定程度的冲击。现实经济中,无论是发达的欧美国家,还是新兴市场国家的银行业在开放进程中,都先后发生了银行危机、货币危机等金融危机事件。那么,银行业的开放对稳定性产生冲击,银行市场结构的差异在其中起了怎样的作用?本文试图从银行业市场结构差异的角度出发,立足于中国大陆和台湾地区的经验和数据,考察银行业开放进程中,银行业集中度、竞争与稳定性的关系,总结其中的规律,并借鉴于中国的银行业的开放进程。银行业务的特殊性决定了其非对称的资产和负债结构,抵抗流动性风险能力比较弱。因而如何保持银行的稳定性就成为银行业最优市场结构需要研究的问题之一。本文从银行业的特殊性出发,认为在完全竞争下的银行体系中,存在大量“原子型”的中小银行,一方面特许价值的降低,从而刺激银行更多地从事冒险的经营行为,影响银行自身的稳健经营。另一方面,一旦银行市场当中银行数量过多,资金配置过程中对借款人的甄别和监督机制就会发生扭曲,提高不稳定因素。在寡头垄断下的银行体系中,高集中度影响了金融寡头的效率与竞争力,而市场中不具备市场竞争力的大型国有商业银行,由于其微观绩效差,便成为中国金融体系中潜在的不稳定因素,最终影响整个银行业的稳定性。而寡头竞争均衡应成为保持稳定性的银行市场结构演进目标,一方面,寡头竞争均衡下,较高的市场集中度适合银行业务的特殊要求。银行业务的特殊性对流动性与信用要求很高,而一个由几家大银行支撑起整个银行体系的国度里,无庸置疑可以提供更加稳定的储蓄者信心,当金融体系出现某些不稳定的迹象时,中央银行只要能够维系大银行的正常运转,整个银行体系乃至金融体系就能够保持稳定,这在市场分散化格局中是很难办到的。另一方面,寡头竞争均衡下,不完全竞争也更利于维护银行业的稳定。不完全竞争赋予银行较高的特许价值,相当于设定较高的破产成本,迫使银行在承担风险方面受到一定的约束,银行就倾向于谨慎经营以维持其特许权。同时,在银行的授信行为过程中,寡头间的竞争能促使大银行为了保持自身资产具有较高的偿付能力和稳健的水平,增加借款筛选的激励,通过其在信息收集和处理上的规模优势,高效地收集和处理与投资活动相关的信息,并做出准确全面的评估,也避免了由竞争加剧而导致的信用甄别和监督机制扭曲,产生的逆向选择。综观世界各国、地区,在银行业开放与变革的进程中,维持竞争环境下的行业集中度也已成为一种趋势。台湾与大陆同根同祖,具有相似的文化背景和地缘环境,从银行体系看,在1990年以前,台湾的银行体系与大陆大体相似。相似的背景使得两岸银行开放的历程中的成功经验和失败教训值得相互比较和借鉴。本文通过考察两岸银行业的的市场类型和市场集中,判断两岸银行在开放进程中所形成的市场结构,同时,收集主体银行的相关数据,运用Z值模型,对两岸银行业稳定性的基本特点和趋势进行实证分析。通过对比两岸银行的市场结构与稳定性趋势,总结两岸银行开放的历程中的成功经验和失败教训,以供相互比较和借鉴。具体而言,从市场结构来看,台湾地区银行业市场集中度低,竞争较为激烈,接近于较为分散的原子型的完全竞争市场结构；而中国大陆银行业结束了高度集中的寡头垄断的阶段,正处于垄断竞争型市场结构的局面。从稳定性的特点与趋势看,台湾银行业出现过度竞争,盈利水平低下,银行业稳定的总体水平不高,而且稳定性存在下降到趋势；而中国银行业资本充足率、盈利能力明显增强,银行业的稳定性存在波动,但总体趋势向好。通过比较两岸银行业的市场结构与稳定性水平,我们可以看出,在银行业开放进程中,台湾过度宽松的开放政策和民营资本较低的行业门槛,造成了较为分散的原子型的市场结构,这使得台湾银行业出现过度竞争,盈利水平低下,银行业稳定的总体水平不高,而且稳定性存在下降到趋势。大陆银行业开放进程中,尤其在入市之后,通过稳步有序推进战略引资、股改和上市,逐步摆脱行政干预的影响,银行业市场结构从国有银行寡头垄断逐步过渡到寡头竞争均衡。市场结构的改善,促进银行的资本充足率,资产质量显著提高,盈利能力和财务可持续能力明显增强,带动了银行业整体稳定水平的提升。两岸银行业在开放的历程中的成功经验和失败教训,为银行业开放与变革提供了有益的借鉴与启示：1、在银行业开放进程中,应当重视了银行业的特点,不能将银行业开放成为一个完全竞争的行业,相对集中的垄断竞争更有益于保持银行业过程中的稳定性；2、在银行业市场开放中,一个谨慎的顺序应该是先建立健全金融监管,再逐步实行公营银行民营化,最后放开市场准入,允许设立新的商业银行。金融监管水平必须与开放程度相适应,在全面放开银行业之前必须先健全金融监管水平；3、民营银行开放过度,门槛过低不利于银行体系的稳定,应采取按步骤序渐进的开放民营银行的政策。在中小银行不断规范经营,树立诚信的过程中,监管部门同时不断提高监管水平,控制关联贷款造成的潜在风险的情况下,逐步放松本土银行市场准入、业务范围和价格等方面的限制,逐步放开中国民营银行；4、在制定银行业对外开放的政策时,应当充分考虑外资银行进入对国家金融稳定的冲击,将其市场份额控制在一个安全线之下。较好地控制住对外开放的程度,将有利于维持银行体系的稳定性；5、在银行开放过程中,不能一味地强调削弱甚至消灭国有产权,只看到国有产权给国有商业银行造成的种种弊端,却忽视了其肩负着维护银行业稳定的大任。银行业的过度的私有化会导致政府金融控制力减弱,不利于银行业的稳定。应通过建立合理的机制鼓励寡头之间有序竞争,促进银行业效率的提高；6、启动市场退出机制,提高监管的有效性。有效的监管不仅应在最大限度加强银行监管防范金融风险,同时也要有较完善的市场退出机制。银行倒闭不是监管松懈,而是优化资源配置,是效率型监管思维的具体表现。国内外学者对银行结构和银行稳定性的关系做了一系统深入的研究,但国内尚没有学者从市场结构的角度对两岸银行业稳定性进行对比研究。本文在前人研究的基础上,鉴于两岸相似的文化背景和地缘环境,尝试对两岸银行在开放进程中的市场结构与稳定性进行测度与对比,为中国银行业开放进程得出有益的借鉴。