中国自建国以来经济一直处于繁荣与衰退的交替中，从大起大落到高位平缓，而对于各个区域和各区域内各个省份、自治区以及直辖市的经济波动特征的研究文献几乎没有。本文首先总结了经济周期理论的发展历程，并对经济周期分解模型的相关文献进行了归纳总结。通过Clark的不可观测模型、Harvey的结构时间序列模型及HP滤波方法对中国按可比价格的GDP序列进行了建模及估计，并分析了经济周期波动的特征。本文最大的贡献在于使用Clark的不可观测模型对于国内各区域以及各区域内各省、自治区或者直辖市的经济周期波动进行了分解，得到了各自的趋势特征及周期特征并且对于其中特征比较突出的省、自治区或者市的经济周期波动进行了经济学意义上的解释,如历次重大经济事件或者国家政策对各个区域的经济冲击，或者各个省的发展战略如固定资产投资额等对各省经济波动的影响等，同时对于同一区域各个省、自治区或者直辖市的经济周期进行了对比。本文结论的意义主要在于可以对不同区域或者同一区域不同省份或者直辖市进行周期及趋势的对比，并且可以用来对以后年度实际GDP的预测。