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FDI被看成是东道国经济增长的重要因素,首先对发展中国家来说,FDI增加了一国的资本存量,提高了本国的投资率,进而投资率的上升所产生的水平效应会提高人均收入水平;其次FDI引进东道国所没有的新技术和专有技术以及给东道国带来新的竞争,加快了东道国采用通用技术的速度,并且通过溢出效应促进东道国的技术进步和知识积累。改革开放以来,中国以FDI为主要形式的外资利用持续增长,但是FDI的进入是否能带来期望的技术外溢效应,FDI的进入对中国的技术进步产生了怎样的影响,它究竟是刺激了中国内资企业自主创新的能力,还是使得中国企业过分依赖外国的技术,从而丧失了自主研发的能力?如何评价FDI流入对中国技术进步的影响?这始终是一个有争议的问题。因此如何合理地引导FDI的进入,提升FDI对中国经济增长、技术进步的贡献度,积极吸收国外先进技术为我所用,成为我国在引进FDI时必须认真思考的重要问题。 因为近来关于FDI溢出效应对本地企业影响的研究结论很不一致,本文通过总结产生FDI溢出效应的主要渠道以及影响FDI溢出效应的主要因素,发现FDI溢出效应的结果依赖很多因素,东道国特征与FDI特征都会影响FDI溢出效应的存在性、大小以及符号。特别是本地企业的吸收能力、地区/行业的特征、东道国的制度以及FDI自身的一些特征都是FDI溢出效应是否存在、是否显著的重要影响因素。由于影响因素众多、影响方式复杂,目前还很难就FDI溢出效应对本地企业的影响得出一个一致、可信的结论。 本文通过从55篇研究文献中提取关于FDI溢出效应的估计系数、相应的t统计量以及论文中模型的设计特征、估计方法、采用数据的特征等因素信息,应用Meta回归分析方法对FDI溢出效应的文献进行数量化再分析。本文与以前研究中国FDI溢出效应的Meta回归分析相比,选取的文献多,因此得到的样本条数也多,而且本文还选取了国际期刊中研究中国FDI溢出效应的文章,使得选取结果更全面;另外在归纳结论时还区分了FDI水平、垂直溢出效应,这使得本文研究结论更可信。 本文Meta回归分析结果表明文献研究中被解释变量(技术进步)指标以及FDI溢出效应指标的构建、采用样本数据的特征、是否纳入控制变量指标等因素对文献研究的结论尽管有影响,但不是主要的影响因素。而采用不同的估计方法与对数据进行异质性分组后,对文献研究的结论有很大影响。如采用差分广义矩(DGMM)/系统广义矩(sys-GMM)估计方法会发现FDI溢出效应变低,采用可行广义最小二乘法(FGLS)会降低得到正向FDI溢出效应的可能性。对数据进行异质性分组后,西部地区组(WEST)、国有企业组(SOE)与中国台湾、香港和澳门地区组(HMT)三种组别会发现FDI溢出效应变低,国有企业组指标(SOE)与中国台湾、香港和澳门地区组指标(HMT)会降低得到正向FDI溢出效应和FDI溢出效应是显著的结论的可能性。这些结论对进一步研究FDI溢出效应时的建立模型、选择估计方法有指导和借鉴意义。 本文通过实证研究进一步考察FDI技术溢出效应是否促进了中国工业的技术进步以及中国的环境规制是否会促进FDI溢出效应对中国工业技术进步的影响。采用中国30个省、自治区和直辖市2000-2009年的相关数据以及中国39个工业行业2000-2009年的相关数据,用动态面板数据模型实证检验FDI技术溢出效应、环境规制强度对各地区工业技术进步的影响以及环境规制强度对FDI溢出效应的各地区工业技术进步边际效应的影响,结果发现不区分FDI水平溢出效应与垂直溢出效应时,更倾向于发现FDI溢出效应的负向作用,区分水平溢出效应与垂直溢出效应后,发现FDI垂直溢出效应(特别是FDI后向技术溢出效应)会促进各工业行业的技术进步。 目前有大量研究结果表明FDI的技术溢出更可能是垂直型而非水平型的,但这些研究主要集中在检验FDI的垂直技术溢出是否显著存在上面,而对影响FDI垂直技术溢出的决定因素的研究较少,本文在此基础上进一步研究影响FDI水平与垂直技术溢出的决定因素,主要考察环境规制这一因素对FDI技术溢出的作用,结果发现环境规制强度的提高对不同类型的企业有不同影响,但总体来说有利于促进各工业行业的技术进步。特别是加强环境规制会促进FDI前向、后向溢出效应对各工业行业技术进步的影响。这些结论为制定政策,合理引导FDI的进入,提升FDI技术溢出对中国技术进步提供了科学依据。