改革开放以来我国经济快速发展,居民收入大幅提高,但同时带来如投资率过高、居民消费率过低、居民储蓄率过高等问题,这些问题产生的主要原因是要素价格的扭曲,尤其是利率管制。因此在我国实际利率较低的局势下研究其对居民储蓄率的影响具有重要的现实意义。本文运用2000—2013年我国31个省、市、自治区的面板数据建立动态面板模型,采用GMM估计方法研究实际利率对城镇居民家庭储蓄行为的影响,在控制宏观经济变量(收入、收入增长率)、预防性储蓄变量(房价增长率、养老保险)和人口结构变量(少儿老年负担系数、家庭规模)、消费信贷变量等因素后,发现实际利率与城镇居民储蓄率之间显著负相关,影响系数为-0.2045。通过实际利率作用效果的分析得出,2000—2013年期间,实际利率平均每年对储蓄率的反向影响程度为0.29%,平均的反向影响比率为1.14%,结果表明实际利率过低能够导致储蓄率上涨但不是其上涨的主要原因。本文首次引入了消费信贷增长率,该指标在一定程度上既能显著降低居民储蓄率又有助于增强实际利率对储蓄率的负向调节。本文主要分为五部分,第一部分为绪论,阐述了本文的研究背景和意义,并对国内外的研究成果进行了梳理；第二部分为现状分析,首先,对实际利率与居民储蓄率两个概念分别进行了界定,其次,分析了我国居民储蓄的现状,发现我国居民储蓄率相比于其他国家过高：第三部分为实际利率对居民储蓄率影响的分析,首先,通过实际利率对储蓄传导机制的分析,指出实际利率对储蓄具有正向传导机制,但该传导机制在我国不成立,其次,从高经济增长、居民的消费习惯、“目标储蓄群体”的形成、社会保障体系不健全、收入差距等五个方面找出了我国低实际利率下居民储蓄率高涨的根本原因；第四部分为实证分析,通过建立动态面板模型以及运用GMM估计法,对我国实际利率对城镇居民储蓄率的影响进行了实证分析,在考虑实际利率之外,还分别从宏观经济环境、预防性储蓄和人口结构、消费信贷增长率四个维度检验了实际利率对城镇居民储蓄率的影响,结果表明永久收入、收入增长率、家庭规模等对居民储蓄率有显著的正向影响；少儿负担系数、养老保险年末参保人数的增长率、消费信贷增长率对居民储蓄率有显著负向影响；而暂时收入、房价增长率、老年负担系数对居民储蓄率不产生显著影响。最后对实际利率的作用效果进行了详细分析,结果表明实际利率能够导致储蓄率上涨但不是其上涨的主要原因;第五部分,在实证分析的基础上,从提高实际利率和增强实际利率对储蓄率的调节作用两个角度提出了调节我国居民储蓄的政策建议,第一,继续推动存款利率市场化改革；第二,降低通胀以提高实际利率：第三,改变居民消费习惯,提倡信贷消费；第四,完善社会保障体系,减少居民防范性储蓄。