论文部分内容阅读
我国目前是一个间接融资为主要方式的国家,银行在我国金融行业中占据主体地位。因为存在着国家的隐形担保,所以银行的经营者都抱有出了问题国家担保的侥幸心理。因此,我国商业银行的风险管理一直十分薄弱。 从2007年8月开始席卷美国、欧盟和日本等世界主要金融市场的美国次贷危机,对国内外的金融环境都造成了严重的影响和冲击,更突出显示了金融风险监管和银行风险承受能力的重要性。因此,为了避免金融危机的发生,银行在追求利润最大化的同时,应将自身风险胃口纳入考量之中。另外,掌握银行自身的风险胃口变化情况,对于抵御危机的破坏和危机发生时的经营是有帮助的。 我国商业银行当前主要面临信用风险、市场风险和操作风险。目前,虽然国内主要采用VaR方法来计量金融风险,但是没有测度银行风险胃口的指标,本文根据国外学者研究的成果,采用一种新的方法,以资产风险和超额收益的秩关系来建立银行的风险胃口指数,用来测度国内上市银行的风险承受能力,同时也作为银行风险监管的指标。在对上市较早的银行风险胃口指数分析之后,进一步来了解国内外重大金融危机发生时银行风险胃口的变化情况,以及经济总体形势与银行风险胃口的关系。 通过对国内上市银行的实证分析,发现在重大危机发生的时候,多数银行的风险胃口会明显下降,即承受风险的意愿降低。部分银行的风险胃口指数与股票市场收益率、汇率和贷款利率显著相关。关注银行风险胃口指数的变化,可以为银行业者在制定风险监管原则时提供依据,并能促进银行经营业绩的提高。