在企业财务管理中,营运资金管理占据着十分重要的地位,其管理水平的高低直接影响着企业的生存与发展。在过去的研究中,营运资金常被单独列出作为分析对象,而其与企业业务流程之间的联系往往被忽略,具有一定的局限性。随着营运资金管理理论的发展,打破传统的研究思路,从新视角将渠道管理理论融入到营运资金管理研究,有利于从整体上改进企业营运资金的管理水平。当前,我国饲料加工企业高速发展的同时却也面临着来自外部环境和行业内部的双重压力,在这样的情况下,企业迫切地需要用更科学的营运资金管理方法来促进企业的经营与发展。因此,将渠道管理理论应用于饲料加工企业的营运资金管理研究具有一定的现实意义和价值。作为一家中小型企业,T饲料公司在发展壮大的过程中充分发挥着自身的优势,也受到其自身劣势的影响与制约,加强企业营运资金管理的重要性越来越突显出来。因此本文从T公司营运资金管理的现状出发,借鉴基于渠道管理理论的营运资金管理方法,从基于要素和基于渠道两个方面对T公司营运资金管理进行研究,评价其绩效,寻找其问题及原因,最终给出建议对策。文章以营运资金管理相关理论作为理论基础,分析了基于要素与基于渠道的两种管理理论的优劣。并根据T公司管理的现状,在基于要素的管理方面分析了营运资金各项目的情况;在基于渠道的管理方面,剖析了各渠道的结构情况。结合两个视角的分析,发现了公司在制度建设、管理模式等方面的问题,进而提出了在管理层层面、公司管理系统上的优化完善,在相应项目以及渠道上的改进措施及方法,以期能对T公司营运资金管理水平的提升有所帮助。本文通过一系列理论研究、数据分析评价,将基于要素与基于渠道的营运资金管理相结合,并应用到T公司的研究中,希望能为T公司及类似企业提供一些参考借鉴。