基于Nelson-Siegel参数类模型的利率期限结构研究

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近年来,随着中国金融市场的蓬勃发展,金融产品的种类不断增加,投资者数量也在大幅度增长,国债的大量发行使得国债在金融市场中的地位逐渐凸显,利率市场化进程的推进,使得利率期限结构的重要性逐渐凸显,利率期限结构已成为金融市场利率风险管理,金融资产的定价,货币政策制定的关键。因此,研究国债利率期限结构,为金融市场提供有价值的参考依据以及进行风险管理已成为重要的研究课题。本文在这一大背景下,首先对利率期限结构的相关理论和估计方法进行分析研究,发现参数类模型因其拟合效果好,参数的经济含义明显,模型比较稳定等优点
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