该文由五部分组成:第一部分:中国国债流通市场简述这部分指出我国国债流通市场所存在的主要问题:市场分割、上市品种稀少、规模小,同时也描述了国债流通市场的基本现状,为研究附息国债的定价问题提供了现实基础.第二部分:债券定价及利率期限结构理论这部分首先在假定国债价格只受利率影响的情况下,从理论上对国债价格和利率的紧密联系进行讨论.其中,因该文利用边续复利替代以往的一年计一次复利,所以与以往的教科书不甚一致.其次,研究了附息国债定价中起着关键作用的利率期限结构,并根据我国现阶段的实际情况,给出了求零息国债收益率曲线(即国债的利率期限结构之一)的最佳模型.第三部分我国利率期结构的实证分析这部分利用大量历史数据,对零息国债收益率和银行定期储蓄利率的利率曲线(即它们的利率期限结构)进行了系统的实证研究,论证了第二部分中模型的正确性和有效性,并且结合同期市场中的情况给予了评价分析.第四部分:附息国债的定价分析这部分结合第二、三部分的模型,利用大量历史数据,对696、896和9704这三个附息国债券种进行定价分析,论证了这种定价模型可以作为为我国国债流通市场中正在流通和新发行上市的附息国债进行定价的主要参考.第五部分:对我国国债流通市场发展的两点建议这部分在前四部分对我国国债流通市场现状及附息国债定价分析的基础上,提出了两点建议,指出我国应该逐步构建合理的国债流通市场框架,同时借鉴国外成熟的金融创新工具-国债收据.