在全球资源和环境问题的制约下,能源形势越来越严峻,能源格局亟需发生改变,世界对于清洁、高效、节能可持续能源的渴望日趋强烈。而汽车工业作为能源高消耗产业,无论是出于环保还是经济转型的要求,对于新能源汽车的开发和应用都是各国汽车企业持续关注的热点。新能源汽车不仅成为了世界各国的重点战略支持产业,各个大型汽车生产企业也投入到了新能源汽车的研发当中来,希望在未来的新能源汽车市场上能够抢先占领市场。新能源汽车产业作为我国战略型新兴产业之一,由于涉及到国家能源安全、节能减排、汽车产业转型升级、刺激经济等多重因素,其产业的发展意义重大,也受到国家的高度重视,出台了多项政策来支持新能源汽车产业的发展。根据中国汽车产业协会的数据,2016年,中国新能源汽车全年实现生产51.7万辆、销售50.7万辆,成为了真正的世界新能源汽车大国,已连续两年产销量超越美国和日本居世界第一。且中国新能源汽车累计推广量已经超过了 100万辆,占全球市场保有量的50%,其中,纯电动汽车占据了大头。世界新能源汽车产业在飞速发展,中国也已经成为了产销市场规模的第一,然而,应该看到成绩的背后仍存在着许多问题:新能源汽车的关键核心技术尚未突破;新能源汽车企业重视扩大规模,而没有积极的研发创新投入;依赖补贴等现象仍比较突出。思考如何推动新能源汽车企业加大研发投入力度,提高核心竞争力,这是关系到新能源汽车产业长远健康持续发展的关键。新能源汽车研发项目投资中存在的外部性、溢出效应以及融资约束等问题,会抑制新能源汽车企业研发投资的积极性。政府的研发补贴干预行为,一方面通过向投资者传递一种积极的信号来扩大新能源汽车企业的融资渠道;另一方面直接研发补贴将降低新能源汽车企业的研发成本和转移风险,进而对新能源汽车企业的研发投资行为形成促进效应。长期以来,我国为了实现战略创新产业的转型升级,推动新能源汽车产业的发展进步,在研发起步阶段为了启动整个产业的技术研发,给予新能源汽车企业直接研发补贴资金;在新能源汽车市场推广阶段实施购买补贴,扩大新能源汽车市场,推动新能源汽车的实际应用范围,从而实现能源汽车产业发展的良性循环。而政府补贴到底是否能够促进新能源汽车企业的研发投资行为,又对其研发投资行为产生了怎样的影响,这个问题值得我们进行深入探讨。本文关注新能源汽车企业的研发投资行为,讨论在不同的政府补贴下,新能源汽车产业群体会怎样决策研发投资。不同于以往研究采用企业数据进行实证分析的方法,本文构建了一个基于实物期权的新能源汽车企业研发投资行为演化博弈模型,分别对无政府干预、政府直接研发补贴以及开拓市场型政府补贴的情形下进行分析,推导出新能源汽车企业群体的研发决策均衡状态。并根据新能源汽车行业特点,采用Matlab数值模拟的方法对均衡状态进行了详细说明。本文还试图收集新能源汽车上市企业的数据对模型进行实证检验。本文结论能够为促进新能源汽车产业的政策制定者提供建议,帮助其以新的思路来考虑政府的行为,解决政府行为与市场行为之间关系的模型问题,为以后政府在制定针对新能源汽车产业的补贴政策时提供参考。本文主要研究内容分为7章,具体每章的内容安排如下:第一章绪论。提出了新能源汽车企业研发投资行为的选题研究背景和研究意义,并对本文的研究思路、研究方法和研究内容进行了简要的介绍。第二章相关理论与文献综述。对本文研究的理论基础进行了详细的介绍,本文的理论基础包括影响企业研发投资行为理论、政府干预理论和不确定性下的投资。在梳理理论的过程中,形成本研究的理论框架。在文献综述部分,回顾和总结了已有研究的框架和不足之处,从而为后文的研究提供方向。第三章新能源汽车产业研发投入现状分析。首先对国内外新能源汽车产业在起步研发和进入产业化市场发展过程中的基本情况进行分析。然后对中国各阶段不同时期的新能源汽车产业政府补贴政策进行归纳汇总阐述。最后对中国新能源汽车产业研发投入现状进行了分析。第四章基于实物期权的新能源汽车产业研发投入博弈分析。本章根据中国新能源汽车产业的特点,分析其研发投资项目面临的各种不确定因素,构建了基于交换期权的演化博弈模型。根据模型假设和博弈过程,对无政府干预下的新能源汽车企业研发投资行为进行了分析,得到新能源汽车产业群体研发投资行为的均衡状态。第五章政府补贴与新能源汽车产业研发投资演化博弈分析。在第四章建立的基于交换期权的演化博弈模型分析框架的基础上,分别对政府直接研发补贴和开拓市场补贴下的均衡新能源汽车产业群体研发投资行为状态进行分析。并分析新能源汽车产业实际数据,利用Matlab软件对分别对无政府干预下、政府直接研发补贴下和开拓市场型政府补贴的情形下的模型进行数值模拟,对模型结果进行说明。第六章政府补贴对新能源汽车企业研发投资行为影响的实证检验。本章通过收集新能源汽车上市企业的数据,建立回归分析模型,利用STATA数据分析软件对第五章和第六章推导出来的模型结论进行实证检验。第七章研究总结与展望。本章根据模型分析结论和实证检验结果,对政府补贴与新能源汽车企业研发投资行为的关系进行总结阐述。并指出研究存在的局限性,并对未来研究方向进行展望。文章通过建立模型、分析模型得到了以下有意义的结论。1.当没有政府干预时,那么在新能源汽车市场发展的初级阶段,由于几乎不存在新能源汽车市场价值,此时均衡状态是都不进行研发投资。从侧面肯定了新能源汽车产业发展初期,政府干预的重要性。2.当政府采取开拓市场的补贴时,由于开拓市场将增加新能源汽车的市场价值V,因此会推动新能源汽车企业选择研发投资,从而改变企业群体的演化博弈均衡状态。开拓市场型政府补贴会提高新能源汽车研发项目的价值,将促进新能源汽车企业的研发投资行为。3.在新能源汽车市场发展的初期阶段,政府应该进行直接研发补贴,能够推动新能源汽车企业进入到自主研发的均衡。而当新能源汽车市场价值达到某一均衡值时,达到一定规模后,市场会推动企业进行积极的研发投入。如果此时政府继续进行直接研发补贴,则反而会对企业的自主研发支出造成挤出效应,部分企业会利用政府的补贴资金进行研发。4.利用新能源汽车上市企业的数据对政府补贴和新能源汽车研发投资的关系进行实证检验。发现在现阶段,我国新能源汽车市场处于初级阶段,政府直接研发补贴对新能源汽车研发投资有促进作用。扩大新能源汽车市场价值能够促进企业研发投资,但是市场补贴是否能够真正扩大新能源汽车市场,这个问题有待商榷。研究探讨政府研发补贴的影响因素以及作用效果对提高政府对新能源汽车产业研发投资具有积极的现实意义。本文经过深入研究,在充分吸收已有研究成果研究经验的基础上进行了模型建立和分析,主要创新点如下:1.在新能源汽车企业研发投资与政府补贴之间的关系相关研究中,首次探讨开拓市场型政府补贴对新能源汽车企业研发投资的作用效果,进行综合的多层次的研究。本文在探讨政府补贴对新能源汽车企业研发投资行为的影响时,结合考虑直接研发补贴和开拓市场型补贴,丰富了政府补贴对企业研发投资作用效果这一领域的研究。2.本文首次建立了基于实物期权的新能源汽车企业群体研发投资行为演化博弈分析框架。在全面分析新能源汽车发展现状的基础上,讨论影响研发项目价值的关键因素及其不确定性,并在此基础上建立演化博弈分析框架。同时利用该模型来分析政府补贴对新能源汽车企业研发投资行为的影响,为政府补贴与企业研发投资之间的关系研究提供了新的研究思路和研究方法。3.本文对新能源汽车企业研发投资与政府补贴之间的关系提出了新的结论。本文通过建立基于实物期权的新能源汽车企业群体研发投资行为演化博弈模型分析,得到结论:新能源汽车政府补贴对企业研发投资的作用效果在产业不同的发展阶段不一样,也就是说其作用效果与新能源汽车市场价值相关联,且由于开拓市场型政府补贴的存在,会使其作用的条件更为复杂。