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1、本文的理论基础。 (1)心理学理论。 心理学探讨的是人们在各种情境下的心理状态和心理活动。人们的心理状态和心理活动最终将通过人们的行为表现出来,特定的行为又会产生特定的行为后果和行为影响。 源自于心理学的"印象管理理论"是本文全文的核心理论基础。所谓的"印象管理"是指,人们总是试图给别人留下自己最好的形象。 西方学者将印象管理理论引入到上市公司的信息披露研究领域中来,认为上市公司管理层在编制公司报告时,在心理上同样具备印象管理的倾向:向公司的所有利益相关人,尤其是投资者,展示自己和公司最好的形象,甚至不排除使用粉饰、夸张、隐匿、模糊等手段。 (2)信息经济学理论。 信息经济学理论解释了上市公司印象管理行为的动机和可能性。在委托代理关系中,代理人与委托人之间利益不一致,代理人以自身利益最大化为行为取向。上市公司的管理层作为代理人,操纵公司业绩形象,目的是保证管理层中的个人财富增长和地位提高。物质利益的诱惑直接催生了上市公司年报中的印象管理行为。管理层全权负责公司的经营管理,拥有绝对信息优势,客观上又为管理层进行印象管理而不被利益相关人察觉提供了机会。 (3)会计理论。 根据会计理论,企业报告的目的是,报告托管责任,提供决策有用信息。信息在具备可理解性的前提下,应满足可靠性和相关性的质量要求。上市公司中的各种印象管理行为,如调整公司报告可读性、操纵归因方向、报告好消息模糊坏消息、任意安排报告内容等等,都是源于管理层在编制年报过程中的不中立立场。印象管理行为的存在,对上市公司信息的质量将产生重要影响。印象管理使公司报告在内容上缺乏全面性和可比性,在形式上可读性降低,理解难度增大,对投资者产生误导作用。 2、本文的研究目标。 上市公司年报可以分为数字信息和语言信息两个部分。本文的主要研究对象是年报中的语言信息。本文的研究目标在于,探求在中国上市公司年报的语言信息中是否存在印象管理行为。在这一总目标下,作者侧重于两个次级问题的研究: 一是,中国上市公司是否根据业绩的不同,存在对年报语言可读性的人为操纵? 二是,中国上市公司是否根据业绩的不同,存在对业绩归因倾向的人为操纵? 3、本文所采用的研究方法。 内容分析法是本研究中采用的主要研究方法。该方法源自于传播学,着重内容安排和形式设计两个研究角度。除内容分析法外,在年报的研究过程中,作者还采用了问卷调查、年报理解水平CLOZE测试、统计等研究方法。