我国是个农业大国,农业是国民经济的基础,农产品贸易在我国对外贸易中一直扮演着十分重要的角色。农产品期货市场是农产品市场的重要组成部分,它能通过套期保值转移商品价格风险,发现合理预期竞争性价格,调节农产品现货价格,从而稳定农产品的长期供求关系。我国期货市场经过多年的发展和规范,过度投机性逐步得到抑制,价格发现功能逐步彰显,对国内产品价格、宏观经济走势的先导作用初现端倪。期货市场能否充分发挥价格发现的功能,是我们一直研究的主题。对期货市场价格发现功能的研究也是期货市场参与者所关心的问题。由于期货市场特殊的市场结构和交易机制等一系列内在因素的存在,有效的期货市场将形成对未来现货市场价格的预期这就为期货市场的参与者预测市场,认识潜在的风险并采取相应的交易策略提供了重要信息。本文首先介绍了我国农产品期货市场的发展现状以及研究农产品期货市场价格发现功能的意义和本文的研究内容和框架。接着介绍了农产品期货市场价格发现功能的相关理论,包括价格发现功能的概念和主流理论。然后对有关期货市场有效性的相关研究情况做了简单的介绍,包括国外研究现状和国内研究现状。接着介绍了研究期货价格发现功能的相关理论,包括单位根检验、协整检验、误差修正模型以及脉冲响应和方差分解等。运用这些理论,本文选取大豆、豆粕和玉米三个期货品种作为研究对象,不仅研究了这三个期货品种对各自现货价格的发现功能,还在此基础上研究了三种期货价格之间的关联性和引导性。实证结果表明,我国大豆期货与大豆现货、豆粕期货与豆粕现货以及玉米期货与玉米现货的对数价格之间都存在着长期稳定关系,而且大豆期货和玉米期货价格分别单向引导着各自的现货价格；豆粕期货价格与豆粕现货价格之间存在着相互的因果关系,豆粕期货价格对豆粕现货价格的引导作用强于豆粕现货价格对豆粕期货价格的引导作用。说明这三个期货市场对各自现货市场都具备一定的价格发现功能。而且大豆期货与玉米期货价格之间存在着很强的相关性,两者之间存在着双向因果关系；大豆期货与豆粕期货价格之间也存在一定的相关性,但是相关程度不强；豆粕期货价格与玉米期货价格之间基本不存在相关性。最后,根据实证的结果给出关于发展我国农产品期货市场的相关建议。