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本文立足于商业信托制度的发展以及在大陆法系中的应用这两个宏观背景,对信托受托人的法律地位进行体系化的研究。 起源于英美法系的信托制度,以其独特的财产转移以及所有权分割的设计,广泛应用于财富传承以及商业投资活动中,并在近年来为大陆法系所借鉴。信托制度设计的最终目的是受益人利益的实现,然而信托制度的设计及其商业化运用过程中,一方面赋予了受托人极为宽泛的管理权力,而另一方面,这种宽泛的授权又为受托人违背信托受益人利益保障的本质目的,转而追求自身利益、甚至不惜牺牲受益人利益提供了便利的机会。正是基于受托人法律地位对于信托制度的重要性,本文将其作为研究的中心环节。 信托制度的弹性魅力主要体现于委托人、受托人以及受益人之间复杂的三方关系,而在受托人管理信托事务中又与第三人发生交易关系,由此,对于受托人法律地位的体系化研究必然对信托制度内外部法律关系中各方当事人之间的权利义务进行研究。基于此,本文首先着眼于信托的基本法律构造的研究,以此作为受托人法律地位研究的理论基础。 起源于英美法系的信托制度具有其自身的社会经济以及历史传统背景,尤为突出的是信托制度赖以构建的衡平法基础——被信任者法(或信赖关系法),而大陆法系此种衡平法基础的缺失正是造成信托制度构建中对信托制度实质性特征认识不清、双重所有权设计的难以理解和接受、委托人法律地位的突出等问题的关键性因素。本文对于被信任者法的集中研究有助予解答上述问题。 现代意义上的信托制度已经远远脱离了起源于“用益制度”的传统信托的框架,大多被用于商业领域。在信托制度的商业化发展的背景下,受托人的法律地位亦因信托的组织化程度的提高具有了新的内容。然而商业信托的概念在理论与实践中并未达成一致的理解。本文将集中对商业信托的概念、范畴以及典型法律构架进行专章研究。这正是本文研究的宏观背景之一。 基于受托人约束与控制机制的最终目的仍是实现受益人的权益保障,尤其是在商业信托组织化的背景下,受益权亦可通过集体表决的方式得以实现。受益人权利保障机制亦可从侧面反应出对受托人的制衡,由此,受益人权益保障机制亦是本文研究的内容之一。 在上述基础性研究之上,本文最后对受托人的法律地位进行集中研究。在信托制度从私人信托向商业信托发展的历史过程中,受托人的职能不断的进行扩张,由最初的规避法律、传承财富到广泛应用的投资理财工具,受托人的权利义务也增添了新的内容,那么,研究受托人的法律地位,必然不能回避现代投资组合理论对受托人注意义务的影响,以及信托商业化应用情况下对受托人利益冲突情形的法律规制等问题。 本文主要分为以下几个部分: 导论:指出商业信托发展的背景下,信托受托人职能出现了新的扩张,大陆法系对信托制度的构建并未如英美法系的信托那样具备衡平法的构建基础,从而大陆法系对信托制度的实质性特征尤其是受托人的法律地位呈现出不同的理解,这促使本文对信托受托人法律地位进行集中研究。该部分进一步从信托制度作为投资管理工具的独特性、商业信托制度的发展、大陆法系对信托制度的借鉴、我国信托制度借鉴实践中出现的问题等方面阐明了本文对受托人法律地位研究的理论和实践意义。亦指出本文研究的主要内容包括信托制度的基本构架、信托制度的衡平法基础——被信任者法、商业信托的法律构架、受益人权利保障体系,最后对受托人制度构建进行了基本描绘。 第1章:本章是对信托制度下受托人法律地位的概述。从发展来看,信托制度经历了一个从规避法律的消极应用到积极的财产移转及管理方式的历史过程,并最终完成了管理权力与利益享有的相分离,这之中凸现了受托人法律地位的重要性。本章随之对信托制度的基本框架——包括信托的基本分类以及基本要素、受托人法律地位进行了基本的分析,指出受托人形式所有人、实质管理人的法律地位,并对受托人与委托人、受益人、第三人的相互关系进行了初步的研究。 第2章:本章对信托制度的衡平法运行基础进行研究。本章首先对英美法系中的“fiduciary”以及相关派生概念进行了阐释,为统一行文方便,本文将此种源于英美衡平法的特有法律规范(fiduciary law)称之为被信任者法,所形成的法律关系称之为信赖关系,而随之被信任者所负担的法律义务则称之为信赖义务,主要包含了忠诚义务和注意义务。其后对衡平法以及信赖关系所包含的基本内容进行了研究。并以委托代理理论、交易成本理论、合同理论对信赖关系进行了理论上的诠释。最后将对信赖关系的理论研究应用于合同、公司以及代理制度。造成大陆法系中对于信托与委托、代理制度难以区分的一个极为重要的原因在于大陆法系信托制度的构建缺乏可同英美法系信赖关系法相对等的类似法律制度,那么对于这种衡平法基础的理论研究将能解决上述问题。 第3章:本章对商业信托典型形态法律构架进行研究。首先对商业信托的起源与发展进行了初步的研究,并提出商业信托与商业化信托的概念区分问题。本文在较为宽泛的范畴内来研究商业信托,其具备商业投资目的、信托经营方式、组织化经营三大法律特征。在此基础上对商业信托的基本法律特征以及基本法律关系进行了阐述,并对商业信托与传统信托、营业信托、集团信托、证券投资信托等概念进行了辨别。 第4章:在对商业信托的基本法律关系进行研究的基础上,本章集中研究了商业信托制度发展对受托人法律地位的影响。从商业信托的资产分割功能、专业经营功能以及组织化功能方面来看,商业信托制度发展突出了商业受托人的法律地位;由此,商业信托中各方当事人与受托人的法律关系无不体现了对商业信托受托人进行制度约束以及成本控制的设计。就立法实践方面,各国通过对信托业的立法对商业受托人进行集中调整,本文主要对信托业的准入、商业受托人的行为准则以及分业与混业等问题进行了集中研究。 第5章:本章从商业信托下受益人权利保障机制这一侧面对受托人的控制和约束问题进行研究。首先对受益人以及受益权的法律性质和特征进行了研究,受益权主要包含了信托利益享有权、对受托人的监控权以及信托利益不能实现时的救济权。其次对受益权保障机制进行了集中讨论,指出受益权消极以及被动实现特征所带来的局限性,关注了英美法系受益人追踪权与大陆法系受益人撤销权的联系与区别。最后是对商业信托内部权利制衡机制的探讨,指出受益人集体权利(持有人大会)的功能及其实现障碍。得出了受益人的权利保障最终通过对受托人职能的分化和细化来实现的初步结论。 第6章:本章是本文的关键性和结论性章节。即对商业信托受托人制度构建进行体系化研究。本章首先指出商业信托受托人控制和约束包括了合同法规则、信托法规则、被信任者法规则以及商业组织法规则各种法律规范的调整。其次对受托人职权的演化,即信托财产管理权的扩张进行了分析,对谨慎投资人规则以及投资组合理论的影响都进行了一定的分析。随之对受托人义务构建进行体系化研究,主要是对受托人信赖义务所包含的注意义务以及忠诚义务的具体内容进行阐释。并特别阐明商业信托中受托人注意义务和忠诚义务的特殊规则要求。 结语:该部分对全文的结论性意见进行了概括。主要对本文研究的宏观背景进行概括,即商业信托的发展和信托制度在大陆法系的应用。提出被信任者法作为构建信托制度的基础性作用。对商业信托三大法律特征,即商业投资目的、信托经营方式、商业组织运作形式进行概括。商业信托资产分割功能、专业经营功能以及组织化功能对受托人成本约束和权力控制的影响,在各国立法实践中,主要体现为信托业对专业受托人的法律规制。从受益权被动性及静态特征角度言,受益权实现更要求加强对受托人的约束和控制,主要体现为受托人功能的进一步分化和细化。最后提出商业受托人制度构建的结论性意见。由于商业信托糅合了信托制度和商业组织制度的双重制度特征。因而调整商业信托的法律规范体现出多层次性。合同规则仍发挥对受托人权利义务的调整功能,建立在信赖关系之上的受托人义务具有极为浓厚的道德性要求,并由于现代商业组织制度的发展使得商业受托人制度构建更为借重商业组织内部制度的安排。