论文部分内容阅读
随着经济社会的发展和科学技术的进步，经济现象日益复杂化，经济学理论研究也越来越深入，单纯应用截面数据或时间序列数据对经济问题进行研究和说明已存在一定的不足，面板数据作为界面数据与时间序列数据的结合，己成为现代计量经济学研究的重要领域之一。
本文对面板数据的一般模型、面板数据GARCH模型进行研究，并运用我国开放式基金的相关数据进行实证研究。
首先对面板数据进行分类，介绍了面板数据模型的基本理论和研究方法体系，着重讨论了协方差检验和固定效应模型及随机效应模型的参数估计方法。
其次将时间序列中的GARCH模型引入面板数据，对面板数据GARCH模型进行了研究，主要讨论了固定效应面板数据GARCH模型的设定、假设检验和参数估计方法。
最后将面板数据一般模型和面板GARCH模型应用于实际，运用我国22只成立时间超过三年的股票型开放式基金的周收益率数据，分别对其短期持续性、超额收益水平和波动性水平进行进实证研究。