金融资产管理公司项目风险管理研究 ——以XX金融资产管理公司项目为例

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1999年为应对亚洲金融危机的严峻挑战,国务院借鉴国际经验相继成立了东方、信达、华融、长城四大金融资产管理公司分别对应接收中国银行、建设银行、工商银行和农业银行的不良资产进行集中处置,自2004年起开始,各金融资产公司在积极推进1999年政策性不良资产处置的同时已着手准备向商业化转型的工作。经过10多年的发展,各家金融资产管理公司先后完成了商业化转型,其业务模式除了收购银行不良资产包以外,还包括收购、受托经营非金融机构不良资产,对不良资产进行管理,投资和处置,债权转股权等。金融资产管理公司在商业化进程中也面临了新的风险问题,除了一般金融机构所面临的信用风险、市场风险、操作风险、流动性风险等传统风险,综合金融集团还具有特有的风险、如行业集中度风险、集团内部利益冲突风险、因风险情况复杂导致集团内部相互传递风险。为了有效防范风险,推进风险管理体系的持续完善,强化金融集团内部风险管控,保障金融资产管理公司健康可持续的发展,本文依据层次分析法风险评价模型的结论对项目风险防范提出控制措施。本文包括六个部分:第一部分,主要阐述选题的背景、普通项目风险管理和金融资产管理公司项目风险管理的国内外文献综述,研究目的与意义,研究内容与方法;第二部分,阐述了金融资产管理公司的概念,风险管理的概念、分类流程以及研究方法;第三部分,介绍了金融资产管理公司项目风险管理的现状、存在的问题对其产生的原因做了分析;第四部分,利用文献分析法对项目风险因素有了初步认识。结合金融资产管理公司的业务特征,介绍了业务类型的含义阐述了其业务流程。通过运用文献分析法、头脑风暴法和德尔菲法识别出金融资产管理公司项目的风险因素。第五部分,运用层次分析法构建风险评价模型得出风险因素权重表,并进行风险评价小结。第六部分,以XX金融资产管理公司XX汽车项目为例,将项目阶段分为了收购阶段、运用管理阶段和项目处置阶段。针对阶段不同的工作内容识别出对应的风险因素,并再次运用层析分析法结合项目本身计算出影响该项目的风险因素权重。根据结论与案例风险事件的发生相结合,提出了七点风险控制措施。
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