2013年,作为资本市场重要组成部分的新三板全面扩容,并受到投资者、中小企业及券商投行的普遍关注。截至2016年3月,我国新三板挂牌企业数量逾6000家。面对如此火爆的挂牌潮,申请挂牌企业资质审核、挂牌后股权交易转让等问题成为关注焦点。本文所提及的新三板即为全国中小企业股份转让系统,后文简称股转系统。目前为止,对中小企业的挂牌资质审核仅有《全国中小企业股份转让系统业务规则》(以下简称《业务规则》)规定的六项条件,该六条标准并未给出具体审核指标及规范,具有承办资格的券商掌握着较大的审核权,同时新三板挂牌项目会为主办券商带来服务费收入。因此,具有服务中介和审核者双重身份的主办券商,要运用既灵活又严守底线的审核尺度,是其面临的一项挑战。中小企业挂牌后,新增融资能力、股权交易活跃度达不到预期值,这使得挂牌企业融资依旧受到一定程度的制约。这反映出新三板市场交易冷清、缺乏分层机制等问题,未能全面发挥资本市场的功能。2014年8月,沈阳中北通磁科技股份有限公司(后文简称“中北通磁”)正式在新三板挂牌,申请阶段中北通磁积极配合主办券商的前期辅导,并辅助其完成各项资质审核。虽然新三板市场不断繁荣,但市场交易量以及活跃度并没有达到最初预期,这不仅是中北通磁面临的问题也是许多挂牌新三板企业普遍面临的困扰。虽然挂牌后面临种种问题,但此次挂牌仍然给企业带来一定益处,包括建立健全三会议事机制及规范企业管理,并在一定程度上拓宽融资渠道。综上所述,可以看出中北通磁挂牌案例在所有挂牌中小企业中具有一定的代表性。此外,在中北通磁公司实习期间,通过负责公司新三板证券事务,对该企业新三板交易现状及申请挂牌过程较为了解,便于提供第一手数据资料。因此,本文选取中北通磁为写作对象,对其此次新三板挂牌从挂牌资质审核进行分析,并阐述其挂牌后面临的问题,最后针对前述问题提出对策建议。对中北通磁新三板挂牌案例进行分析,无论对中小企业、具有承办资格的券商,还是对新三板市场都具有较为重要的意义。对中小企业来讲,可使其明确新三板挂牌利弊以及挂牌所需资质,并有助于企业根据自身实际情况做出挂牌与否的决定；对主办券商而言,可使其进一步明确自身审核者角色的重要性,并有针对性的调高审核水平；对新三板市场而言,既可以从微观层面反映出其存在的不足,又有利于形成更加健康的市场环境。本文共分为五个部分。第一部分绪论。本部分主要介绍本文的研究背景及意义、研究内容与方法并指出本论文的创新与不足之处。第二部分 中北通磁新三板挂牌案例介绍。本部分主要介绍新三板挂牌案例,包括中北通磁公司概况介绍,挂牌前中北通磁内外部环境介绍以及中北通磁挂牌动因分析。第三部分中北通磁挂牌前后的问题及解决。本部分主要阐述并分析中北通磁新三板挂牌前后的问题及解决方法。第四部分中北通磁新三板挂牌案例经验及启示。本部分在第三章分析的基础上,阐述中北通磁新三板挂牌案例的经验与启示。