经济学鼻祖亚当·斯密曾经提出，国家应该是一只“无形之手”，他认为自由竞争的市场能够使得所有的经济人通过市场的自由交换实现资源的最优配置，实现社会福利的最大化。我国的经济发展也正在朝着市场化的方向发展，但是由于政策的原因，全国各省市的市场化程度略有差别，因此对在当地上市的公司有一定的影响。近几年关于市场化的研究也不少，一部分是集中在投资效率上，研究表明，市场化程度的提高会使得对资源的配置更有效率，一部分集中在公司治理上，研究表明，市场化程度确实会影响到公司的行为。本文研究的即是市场化进程对公司盈余管理行为的影响。　　 市场化进程是我国的特有词汇，在国外用的是经济自由度来衡量，最早从1997年起Easton and Walker就开始在研究中利用经济自由度数据，随后Dawson在1998年使用跨国的大样本数据来研究国家质检的监管与长期经济增长的关系，结果表明，国家间的大范围监管是与长期发展成显著的负相关关系的。而我国对市场化进程的研究起步较晚，夏立军和方轶强(2005)利用樊纲指数来研究，结果表明政府控制会对公司的价值产生不利的影响，但公司所处治理环境的改善有助于减轻这种负面影响。后来的也陆续有人从市场化进程对公司投资效率、对信息的披露程度等方面来研究。　　 对于应计质量的研究，国内的文献不少，以前的大部分研究都集中于盈余管理的动机(Jones，1991)、盈余管理的表现(Teoh，1998)，不同与前人的研究，本文的研究是以市场化进程对上市公司内部治理行为的影响为出发点，研究市场化进程对国企和民企的应计质量影响的差别。该研究有以下几方面的意义：首先，中国是一个正处于转型中的经济体，政府作为监管机构，在该经济体中有时候扮演的是“扶持之手”的角色，Shleifer(1997)和陈晓(2001)的研究证明了该观点；有时候政府也扮演着“掠夺之手”的角色。所以，本文的研究使得我们可以更好的认识政府在经济市场上扮演的角色，以及该角色对上市公司行为的影响，以利于我国经济的发展。对整个市场来说，本文的研究可以使得资源更好的配置，提高市场的有效性。其次，本文的研究对外部信息使用者的作用各有不同。对监管部门来说，认识到外部环境(市场化进程)对于上市公司应计质量的影响，有助于相关监管部门加快经济社会的市场化进程，促进资本市场的规范化运作，减少地区差异和公司性质差异带来的融资成本等一系列的不公平问题；对上市公司来说，认识到外部环境(市场化进程)对于应计质量的影响以及对公司治理的影响有助于规范企业的治理结构，吸引外部投资者，减少融资成本，提高企业经营业绩和市场价值；对外部投资者来说，认识到不同地方，不同性质上市公司应计质量的差距有利于他们更好的投资，以及对公司的定价；最后，本文对应计质量的研究是从市场化进程的角度出发，丰富了关于应计质量的文献。　　 本文从市场化进程影响到公司治理的角度出发，研究市场化进程的高低对不同性质公司的应计质量的影响。本文选取了2001年-2005年所有A股上市公司的财务数据，剔除了数据不全的公司、ST类公司、金融类上市公司，得到了共计4285个数据。本文共分两步回归，第一步回归选取了衡量应计质量的经典模型DD模型，然后利用该回归得到的残差作为应计质量的替代进行第二步回归，在进行第二步回归时我们将所有的数据按该公司上市注册地的市场化进程指数分为高低两组，然后分别进行回归。我们预期，在市场化进程高的地方，国有企业与民营企业应计质量的差别不大，而在市场化进程低的地方，国有企业应计质量的应计质量应该显著低于民营企业。　　 通过大样本分析，结果表明，(1)国有企业的应计质量比民营企业的应计质量差，而导致该结果的原因认为主要有以下几方面：首先，国有企业的最终控制人的关联关系较为复杂，大集团公司导致了更多的关联关系，而这种关联关系带来的收益与成本是不对等的；其次，国有企业的政治背景使得他们更不愿意多花时间在掩盖和修饰公司的财务状况，导致了应计质量的下降；再次，国有企业都存在着所有权和经营权分离的情况，两权分离导致了管理层在处理公司业务的时候更多的考虑的是自己的利益，应计质量下降。(2)某地的市场化进程确实会影响到该地上市公司的应计质量。在市场化进程高的地方，国有企业和民营企业应计质量的差别不大，因为市场化进程高的地方拥有较为完善的市场机制，信息透明度较高，上市公司盈余管理的成本较大，因此，公司盈余管理的激励减小，应计质量提高；相反，在市场化进程低的地方，信息透明度较低，上市公司盈余管理的成本相对较低，增加了公司的盈余管理行为，降低了应计的质量。(3)市场化进程低的地方的国有企业的应计质量显著低于其他三种类型的公司，即市场化进程低的地方的民营企业，市场化进程高的地方的国有企业、市场化进程高的地方的民营企业。　　 实证分析的结果与我们的理论分析是一致的，为了衡量模型的稳定性，我们在敏感性分析中对数据进行了进一步细分--应计质量与大股东持股比例的关系，结论显示，市场化进程也影响到应计质量与大股东持股比例的关系。在市场化进程低的地方，应计质量与大股东持股比例的平方成正比，而在市场化进程高的地方，应计质量与大股东持股比例的平方没有显著的关系。　　 本文的研究证实了市场化进程确实会影响到上市公司的行为，影响到应计质量，在文章的最后提出了进一步研究的微薄的想法和建议。