人口老龄化成为了世界性难题,我国亦是如此,为解决老龄化的养老难题,我国开展了一系列住房反向抵押贷款试点工作,然而多项试点工作遇冷。究竟是何原因导致住房反向抵押贷款市场推行缓慢,学界众说纷纭。有学者从现实角度提出遗赠动机是影响住房反向抵押贷款的重要因素,但对遗赠动机的研究多停留于理论阶段。遗赠动机对住房反向抵押贷款市场发展的影响程度多深?又该采取何种方式有效减轻遗赠动机对住房反向抵押贷款市场的反作用?本文将对此进行深入研究和探讨。本文对住房反向抵押贷款理论基础及市场现状进行了理论分析,并研究遗赠动机对住房反向抵押贷款市场的影响。利用家庭生命周期模型,对广州地区住房反向抵押贷款需求意愿数据进行回归分析,分析发现遗赠动机很大程度上影响老年人的住房财富效应,从而对住房反向抵押贷款市场需求产生反向影响。通过个体生命周期模型,运用仿真数值模拟两种方法探究五种状态下个体的总效用变动情况,并进行对比分析,据此来探究房屋遗赠动机的具体影响大小,以探索解决方案。研究发现:其一,房屋遗赠动机是住房反向抵押贷款需求的重要影响因素;其二,贷款需求受贷款价值比(LTV)的影响较大;其三,嵌入“赎回权”的反向抵押贷款既可提高老年人口的养老收入又能满足他们的遗赠动机;其四,开征遗产税能有效提升老年人的参与意愿。根据研究结论,提出了应逐步引导,循序渐进;开发贷款新产品;稳定房价,降低风险;试点开征遗产税等政策建议。