随着世界经济的一体化不断深入,企业所处的外部竞争环境也在发生本质变化,企业也将如何提升自身的竞争实力与市场地位提到首位。许多企业因传统的经营管理模式而限制了企业的多元化发展,所以企业传统的经营方式也面临着一场血雨腥风的改革之路。众所周知,财务管理是企业管理中的重要部分,而营运资金是企业财务管理工作能否做好的保证,所以营运资金管理的好坏直接决定了企业经营的成败。纵观国际与国内企业,因为拥有完善的营运资金管理而使得企业在一定程度上大大提高了经营效益,如美国的戴尔、我国的海尔等；也有一些企业,因资金链断裂等营运资金管理的不良方面从而使得企业面临发展困境,如科龙电器,企业的生存之道可谓是“成也营资,败也营资”。同时伴随着我国经济的飞速发展,我国企业在营运资金管理方面的漏洞也日益暴露,例如流动资金严重匮乏导致企业加重负债的借入,产生的利息又导致企业的压力,从而使企业陷入危机之中；营运资金内部管理不妥善,对现金与应收账款的管理混乱,与之对应的便是粗放型的现金管理模式不能融入市场以及资金回收困难甚至造成坏账。种种现象表明,我国企业要想达到战略新高度,必须突破传统营运资金管理模式,找到适应市场环境和信息化要求的营运资金管理模式,这也成为我国企业的当务之急、重中之重。价值链管理作为一种全新的管理理念,是企业维持长期竞争优势的有效工具,所以以其广泛的优越性和先进性被引入到企业管理的各个方面。营运资金管理的本质就是创造价值最大化,这也就形成了价值链管理与营运资金管理相结合的连接点,证明了价值链视角下的企业营运资金管理模式在本质上是具有可行性和一定的理论依据的。本文通过分析传统的企业营运资金管理的不足之处,创新性的引出价值链视角下的的企业营运资金管理模式,并指出这一模式的意义。将全文分成五个部分：第一部分为绪论,主要针对研究背景、研究目的及意义进行说明,并对了价值链管理、营运资金管理、价值链与营运资金管理相结合的国内外研究现状加以概述。第二部分为相关理论基础,先从传统的营运资金管理体系入手,介绍传统营运资金的概念并指出其在企业营运中的局限性,然后再将目光转到价值链视角下的营运资金管理的相关理论。最后介绍了零售行业的营运资金管理特点,以及目前存在的问题。第三部分为本文的案例研究部分,本文以S公司作为目标企业,首先介绍了S公司的基本情况,其次对S公司的营运资金管理的现状进行系统分析,最后,通过分析结果来找出S公司目前在营运资金管理方面存在的问题。第四部分为S公司营运资金管理的改进对策。第五部分为本文的总结。