本文针对我国高速公路在经济、社会中的重要作用和影响,以及目前尚未引起社会足够关注的重要问题——高速公路局部投资过热、阶段性投资过热和风险管理严重滞后的情况,深入研究了高速公路投资项目的风险管理。高速公路投资风险管理不仅关系到投资者本身的收益,影响高速公路的整体效益、交通运输体系的和谐发展,而且还会对金融安全、宏观经济健康运行和科学发展观的落实带来重要影响。高速公路投资的风险管理实践仅仅局限于项目实施的不同阶段,缺乏明确的要求和标准,高速公路投资风险理论研究多是从施工、管理、财务等局部展开,缺乏系统全面的研究。而风险管理理论作为一门从上世纪80年代引进我国的学科,其理论创新和应用实践都具有广阔的空间。因此,本文的研究有着重要的理论意义和实践意义。本文基于企业生态系统基本理论,运用系统工程的理论与方法,从宏观层面研究了我国高速公路存在的主要风险,以高速公路项目投资风险管理为依托,构建了高速公路投资的风险分析、风险评价、风险预警和风险应对的理论与方法。本文的主要内容有:(1)在分析风险管理理论、生态理论和企业生态理论的基础上,研究系统工程理论与方法在项目风险管理领域的应用,分析运用生态系统理论进行风险管理的可行性,研究提出运用生态系统理论进行风险管理思路、方法和技术路线。(2)分析了高速公路的产品属性,即自然属性、社会属性和商品属性;研究了国外高速公路的两种投资模式,即侧重政府投入的投资模式和侧重市场投入的投资模式;介绍了我国高速公路投资体制和特点,分析了直接融资方式、间接融资方式、BOT融资方式、特许经营权转让方式等主要融资方式,研究了以过程为主的我国高速公路投资项目风险管理的现状,并在单位土地面积高速公路通车里程、单位GDP高速公路通车里程、单位人口高速公路通车里程、单位汽车保有量高速公路通车里程、高速公路规模匹配系数等5个方面,比较中外高速公路发展水平,并在此基础上,从宏观层面研究了我国高速公路建设发展存在的宏观风险、融资风险、市场风险、管理风险、资源和环保风险。(3)基于生态因子理论,研究了高速公路项目投资的风险因子。对高速公路项目投资风险做了因子分解分析,建立了高速公路项目投资的一级、二级风险因子体系,然后给出了各种生态因子的具体描述,并进行了相关作用机理分析。(4)基于生态位理论,给出了高速公路项目投资风险的指标体系和方法体系,在建立了高速公路投资项目模糊层次综合评价模型、神经网络评价模型、数据包络评价模型的基础上,运用系统集成方法建立了高速公路投资项目风险综合系统评价模型,并对主要模型进行了实证检验。(5)研究并建立了高速公路项目投资的风险预警和应对系统。首先,基于生态匹配理论建立了高速公路项目投资风险预警系统,并给出了风险预警的数学模型;其次,基于生态位调控理论,建立了高速公路项目投资风险应对系统,根据高速公路项目进展不同阶段的主要风险及特点,提出了有针对性的风险应对措施,并形成了高速公路项目投资风险应对表;第三,提出了高速公路项目投资风险应对的评价体系,从而建立了由预警系统、应对系统、应对评价系统组成的完整的高速公路项目投资风险应对系统。本文的创新点有:(1)将生态理论运用于项目风险管理,研究了运用生态理论构建项目风险管理的可行性,其中将生态因子理论用于风险分析、将生态位理论用于风险评价、生态匹配理路用于风险预警、将生态位调控理论用于风险应对,从而建立基于生态理论的完整的风险管理系统的架构。(2)在传统干线公路网计算模型的基础上,提出了高速公路规模匹配系数的概念,并给出了数学计算模型,通过中外高速公路规模匹配系数比较,揭示了中国高速公路发展水平已经达到或接近发达国家、局部地区存在阶段性过度投资的潜在风险,为宏观决策和风险管理提供了方法和数据支撑。(3)风险分析上的创新:将生态因子理论与IDEFO方法相结合,对高速公路项目投资风险因子进行了研究,提出了高速公路项目投资风险的一级和二级风险因子,并分析了风险因子之间的关系和运作机理。(4)风险评价方法上的创新:基于生态位理论建立了高速公路项目投资风险的评价指标体系和评价方法体系,在模糊层次综合方法、变结构神经网络方法、数据包络方法等3种评价方法的基础上,建立了高速公路项目投资风险的生态位综合评价模型。(5)风险应对上的创新:基于生态匹配理论建立了高速公路项目投资风险预警模型,基于生态位调控理论建立了高速公路项目投资风险应对系统,并建立了由“风险预警、风险应对决策、风险应对表、风险应对评价”组成的风险应对系统。