东南亚金融危机以来,金融风险管理受到了各国的普遍关注,各种风险管理方法相继出现。VaR模型作为一种新的风险管理方法,近年来得到了世界的各主要银行、投资公司、企业及金融监管机构的广泛认可和支持。对我国而言,随着货币市场的发展、利率自由化步伐的加快,利率、汇率及许多商品价格的短期频繁波动将不可避免。我国金融市场作为一个发展中的新兴市场,市场风险必将随着金融市场的发展而逐渐加大,市场风险的增加对风险管理提出了新要求。另外,中国加入了WTO,这对国内金融机构既提出了挑战也提供了机遇,有必要引入国际通用的风险管理方法。再有,金融监管当局在中国经济日益国际化的背景之下,也有必要采用一些通用的风险管理标准,提高监管水平。总之,引入和推广VaR方法对于国内金融机构强化风险管理、实行国际化经营以及金融监管当局提高监管水平都有着重要的现实意义。本文首先对VaR模型产生的背景、计算原理、优缺点进行了详细分析;其次,本文还对VaR方法引入我国的必要性及其在我国金融风险管理中的作用做了更深层次的探索,以期有所收获;最后选择了上证综合指数作为研究对象,对VaR方法在我国证券市场的应用进行了实证研究,验证了VaR方法的有效性。