和改革开放初期相比,当前我国居民生活水平逐步改善,居民家庭的可支配收入和资产增加,家庭的投资观念增强,对投资回报率的要求也越来越高,同时也促进了金融市场的发展。随着金融市场日益成熟,家庭需要做出更多的金融决策以及承担相应的金融风险,人们越来越需要接受金融教育,因为这不仅是为了提高他们个人的金融福利,也是为了确保金融市场的顺利运行。因此,研究金融素养和家庭金融行为具有十分重要的意义。本文在梳理行为金融学理论、生命周期理论、流动偏好理论、投资组合理论、期望效用理论和国内外的相关文献以后,确定金融素养和家庭金融行为作为本文的研究主题,运用2015年中国家庭金融调查与研究中心的调研数据,并且运用因子分析法对我国居民的金融素养水平进行测度,把金融素养分为金融知识和金融能力来构建金融素养指标体系,把家庭金融行为分为投资行为、信贷行为、储蓄行为和保险行为;再运用OLS、Probit、Tobit、Ordered-Probit模型进行实证分析,研究金融素养对居民家庭金融行为的影响;再运用累计评分的方法对金融素养水平进行测度,对分析的结果进行稳健性检验,以及运用倾向得分匹配的方法和工具变量法进行检验;再进行中介效应检验;最后依据研究的结论从政府、金融机构和居民投资者的角度提出有关的建议。本文的研究结论为:（1）金融素养与家庭的投资行为具有显著的正相关关系,即与是否有股票、有几种风险资产和风险资产占比都具有显著的正向关系。此外,是否是党员、是否有住房公积金、是否有电脑、收入的对数值、是否使用手机银行都和家庭投资行为具有显著的正相关关系。（2）金融素养与是否有负债和是否使用信用卡都具有显著的正向关系。是否有住房公积金、自有住房数量、是否使用手机银行对因变量都具有显著的促进作用;年龄对信贷行为具有显著的抑制作用;户口类型、是否从事农业生产经营都和因变量是否有负债具有显著的正向关系,和是否使用信用卡具有显著的负向关系;是否有电脑和收入的对数值对是否负债的影响不显著,对是否使用信用卡的影响显著为正。然而,金融素养对家庭负债额的影响不显著。（3）金融素养对家庭储蓄额和储蓄率都呈正相关关系,即金融素养水平越高,家庭储蓄额越多且储蓄率越高。因为当居民的金融素养水平较高时,一般收入也会相对较高,根据恩格尔曲线可以了解到,和收入较低的居民相比,收入较高的居民必要的生活支出增幅小于收入的增幅,所以收入减去支出等于储蓄也较多,因此呈现出的结果是居民的金融素养与储蓄额具有显著的正相关关系。同理,储蓄率等于1减去消费占收入的比例,金融素养对储蓄率同样也具有显著的正向影响。（4）金融素养与是否有商业保险具有显著的正相关关系,表明当居民的金融素养水平提高时,金融知识增多,能够更倾向购买保险。年龄、是否有电脑、收入、自有住房数量、是否使用手机银行的系数都显著为正;性别、家庭人口数和是否感到幸福的系数显著为负。（5）运用累计评分法测度金融素养进行稳健性检验,其结论与因子分析测度金融素养得出的结论一致。运用倾向得分匹配的最近邻匹配、半径匹配和核匹配的方法进行检验,平均处理效应都为正,但是负债额做因变量时,平均处理效应不显著,其余都显著,进一步验证了结论的可靠性。（6）金融素养对风险偏好具有显著的促进作用。在金融素养对家庭储蓄率的影响中,风险偏好的中介作用不显著;在金融素养对是否有股票、有几种风险资产、风险资产占比、是否有负债、是否使用信用卡、储蓄额和是否有商业保险的影响过程中,风险偏好具有部分中介作用。