我国经过30多年的改革开放的发展,在许多地区形成了各式各样的中小企业集群,目前这些集群在促进当地经济的发展和区域经济的发展中越来越显示出它们的重要地位和作用。按照经典的产业集群理论来说,集群内的中小企业比单个游离态的中小企业在融资和专业化的分工合作上具有显著地比较优势,从理论上讲中小企业集群在现实融资中不应该有融资困难问题,但是在现实的经济发展中,我国的中小企业集群仍然存在融资难的问题,中小企业集群依然存在很大的融资缺口,集群转型升级也很困难,但这并不是理论上的错误,而是在现实经济中,缺乏让中小企业集群优势转化为现实优势的有效融资的模式。正是基于以上原因,本文从直接融资的角度积极地探索了一种中小企业集群融资的新模式—集群境内上市融资模式,以集群整体到我国境内的资本市场来进行直接融资,以缓解集群融资困难的问题,把集群融资的理论优势转化为现实融资的能力。中小企业集群境内上市融资模式是以集群内部的资本市场和集群外部的资本市场为基础,以集群内部成立一个集群财务公司为平台,这个平台是一个内生于中小企业集群的网络化金融组织,它属于一个正规化的的非银行性金融机构,为集群内各个中小企业提供筹集资金、集中交易、监督管理、咨询、中介、担保等各种综合性服务。这种新模式是依靠集群财务公司这个网络化的金融组织作为集群内各个中小企业的利益代表和担保者,联合集群内外的丰富的资源,将中小企业集群理论上的融资优势转化成为现实的集群融资优势,从而进一步缓中小企业集群融资难的问题,本文初步构建和探索了中小企业集群境内上市融资这一新模式。本文第一章是对中小企业集群融资文献和中小企业上市融资文献进行了综述分析,然后提出所研究的思路方法,第二章阐述了中小企业集群特性和集群融资的基础理论,并重点阐述了集群融资存在的优势,第三章在首先介绍了了我国中小企业集群发展及融资的现状,接着分析了中小企业集群融资难的问题所在,认为克解中小企业集群融资难的一种新的方式就是中小企业集群境内上市融资；第四章比较了这种新的集群融资模式与其他中小企业集群融资模式的异同,并揭示出它的比较优势所在；随后在第五章把集群融资和中小企业上市融资结合起来,设计出中小企业集群境内上市融资这一新模式,以试图解决中小企业集群融资的困难；然后详细分析了中小企业集群境内上市融资模式的涵义、框架和运行机制,；然后在第六章针对这种模式的应用性进行了分析,揭示了它所带来的效用以及存在的风险问题；最后在第七章里针对它的不足之处提出自己的政策建议。本文的研究结论是：中小企业集群境内上市融资模式是对集群融资模式的丰富和发展；集群财务公司是中小企业集群境内上市融资模式中的关键性组织；中小企业集群境内上市融资是适合中小企业集群融资的新模式,因为它所融得的资本金比其他融资模式多,并且是长期的,具有稳定性,另外这种新模式还能降低集群融资成本,促进集群内专业化分工合作,使集群向规范化发展,提高集群的知名度,用来缓解中小企业集群融资难的问题。本文最后,分别从集群内中小企业、集群财务公司、政府、资本市场以及中介机构这五个层面提出了对中小企业集群境内上市融资模式的政策建议。