长期以来,中国居民储蓄持续超常增长,如何破解中国式高储蓄率困境成为各界广泛关注的问题。由于不确定性是转型期间的常态,所以在研究中国居民储蓄的文献中预防性储蓄理论备受关注。虽然大多数文献都已证实居民存在预防性储蓄行为,但是对于城乡居民预防性储蓄动机孰强孰弱、预防性储蓄是否是导致城乡居民财富积累的主要原因、影响居民预防性储蓄的主要因素是什么等问题,我们还并不完全明了。因此,在已有文献的基础上,本文以《中国居民预防性储蓄研究》为题,重点研究了上述三个问题。各章节的具体内容如下：第1章为绪论部分,主要介绍了文章的研究背景与意义、文章的研究思路与框架、以及文章的创新之处。第2章为文献综述部分,对预防性储蓄理论的形成和发展做了一个回顾。重点从预防性储蓄动机存在条件、预防性储蓄动机的检验、预防性储蓄对居民储蓄的解释力和不确定性因素的分解等方面分别对国内外文献进行了归纳和梳理,并指出在研究中国居民预防性储蓄时需要进一步深化的研究方向,进而引出本文的主要研究任务。第3章对预防性储蓄理论做了一个简要介绍。首先,对不确定性概念进行了阐述,并界定了不确定性一词在本文中的基本内涵。然后,对不确定性条件下消费者的消费决策行为作了简单介绍,并将期望效用最大化理论作为研究不确定性条件下消费者决策行为的理论基础。在此基础上,通过数学推理和几何图形来说明了不确定性对于消费者储蓄决策的影响。最后,分析了转型期间我国城乡居民面临的不确定性现状,指出预防性储蓄理论在中国具有潜在的适用性。第4章是对城乡居民预防性储蓄动机的检验。与大多数文献基于相对谨慎系数的分析不同,本文认为绝对谨慎系数才是检验消费者预防性储蓄动机强度的指标,尤其是在比较不同消费者之间预防性储蓄动机强弱时更是如此。因此,本文主要是在CARA型效用函数假定下基于2000-2010年省级面板数据检验了中国城乡居民的预防性储蓄动机,并对比了城乡居民预防性储蓄动机的强弱。结果发现,城乡居民均存在显著的预防性储蓄动机,并且农村居民的预防性储蓄动机更强,大约是城市居民的1.5倍。需要明确的是,虽然本章经验结果认为中国城乡居民存在着预防性储蓄动机,但是这并不意味着预防性储蓄就是导致中国城乡居民高储蓄的主要原因。而且,与中国城乡居民是否存在预防性储蓄动机相比,我们更加关心中国城乡居民的预防性储蓄行为引起了多少预防性财富积累。第5章则在统一的理论框架和相同时期的样本数据下进一步研究了预防性储蓄到底在多大程度上解释了中国城乡居民的财富积累。根据消费者的跨期消费决策模型求解出消费者在不确定性条件下的预防性财富积累函数,然后结合现实情况和经济理论对财富积累函数中的各项参数进行赋值,进而得到城乡居民人均预防性财富的估计值和预防性财富在城乡居民总财富中的比重。根据本章的估算,我们认为农村居民的人均预防性财富持有量大约为3千元,占人均金融财产的34%左右；城市居民的人均预防性财富为9千元,占人均金融财产的20%左右。因此,不管是从城乡居民人均持有的预防性财富绝对量来看,还是从预防性财富占金融财产的相对比重来看,结论都认为预防性储蓄是导致中国城乡居民消费不足的重要原因之一。第6章从预防性储蓄动机和不确定性两个方面研究了影响中国居民预防性财富积累的主要因素。首先,通过检验不同收入水平的居民的预防性储蓄动机,本文发现消费者的预防性储蓄动机强弱与其收入水平相关,收入水平越高的居民的预防性储蓄动机强度越弱。其次,利用2003年第1季度至2012年第3季度的时间序列数据检验了投资收益不确定性对于城市居民预防性储蓄的影响,结果发现消费者确实对投资收益不确定性较为敏感,且相较于股市,利率市场的不确定性对消费者的预防性储蓄动机有着更强的促进作用。具体而言,同样强度的收益率风险增加所引起的消费者的人均消费支出增长量的波动在利率市场下大约为股票市场的40倍。最后,根据2000-2010年城市居民分类消费支出的省级面板数据检验了消费者对于各种不确定性因素的谨慎程度,结果发现城市居民的消费支出对于各项支出不确定性的敏感程度要大于其对收入不确定性的敏感程度,且在各项支出不确定性因素中,医疗保健支出不确定性和居住消费支出不确定性对于消费者储蓄行为的影响最为显著。第7章提出了降低城乡居民预防性储蓄的一些政策建议。根据前文的计量结果,我们认为可以从居民收入、投资收益、财产安全和社会保障四个方面入手弱化居民的预防性储蓄需求。在制定具体的方案时,要认识到城乡居民之间又各自具有其特殊性。对于城市居民,预防性储蓄动机相对较弱,其预防性财富积累主要是由于居民所面临的不确定性较大引起的,因此我们主要是通过各种措施来降低其不确定性；对于农村居民,不仅面临着较大的不确定性,而且由于收入水平较低,其预防性储蓄动机较强,所以既要降低其面临的不确定性,还要通过提高收入水平降低其预防性储蓄动机强度。最后一章总结了本文的主要研究结论和不足之处,指出了未来的研究方向。通过对中国城乡居民预防性储蓄行为的实证研究,本文得出以下结论：中国城乡居民持有较多的预防性储蓄是我国居民消费需求不足的重要原因,我们应该通过降低城乡居民所面临的劳动收入、投资收益、教育支出、住房支出、医疗支出等方面的不确定性因素来弱化其预防性储蓄需求。虽然城市居民的预防性储蓄水平更高,但是这并不意味着政府公共政策应当向城镇居民倾斜。必须注意到,在中国特有的城乡二元结构下,农村居民的绝对收入水平和消费水平仍远远低于城市居民,其预防性储蓄动机更强,预防性储蓄占总储蓄的比重也更高。因此,政府应当进一步完善农村社会保障体系,打破城乡二元结构,推进城镇化建设,提高农村居民的消费水平,消除城乡差异。这不仅将释放大量城乡潜在的消费需求,有利于解决长期困扰我国的居民储蓄超常增长的问题,也有利于经济发展和社会稳定。