由于国内宏观经济下行,市场需求萎靡,导致债券市场不断发生违约风险。近年来,我国债券市场违约主体呈现出从民营企业向国有企业转移的趋势。国有企业是促进地方经济发展的主力军,被当地政府给予较多支持和扶持,由此投资者青睐于购买国有企业债券。一旦国有企业发生债券违约,必会给投资者带来巨额损失,给债券市场造成严重打击。公司债券违约行为会引起债券投资者及监管机构高度关注发行公司经审计的近三年财务信息的真实性,这无形中增大了审计师的发债审计风险。鉴于此,加强对发债审计中债券违约风险识别与应对研究,不仅可以降低会计师事务所发债审计风险,还有利于我国债券市场的健康运行。本文将永煤集团债券违约事件作为研究对象,站在发债审计角度,剖析公司债券违约风险影响因素。永煤集团是河南省大型煤炭国有企业,本次债券违约前其账面存有巨额货币资金,导致公司债券违约行为超出了市场预期,引起了债券市场和投资者的高度关注。为本债券提供审计服务的希格玛会计师事务所也因此被债券监管机构调查和惩罚。那么在发债审计中,审计人员应当从哪些方面识别公司债券违约风险,又该如何进行应对?本文主要研究内容如下:首先,本文阐述了研究的背景及意义,并对发债审计和债券违约影响因素进行了文献综述;另外,明确了发债审计的特点以及债券违约风险的涵义,并对涉及的研究理论进行了介绍;接着对永煤集团的债券违约过程及发债审计状况进行了梳理;其次,基于内外两个角度,从宏观经济、行业特征、外部支持力度、公司治理状况、业务经营能力、财务状况等六大方面,对永煤集团债券违约风险进行了理论层面识别。继而引入以层次分析法为基础的模糊综合评价法对发行公司债券违约风险进行定量评估,通过对风险评估结果分析,掌握发债审计重点;最后,按照现代风险审计导向理论,审计师对识别出发债审计重点提出有效地风险应对措施。本文运用定性定量的风险识别方法对公司债券违约风险进行评价,结果显示永煤集团发债审计中公司债券违约风险很高,与永煤集团发生债券违约这一事实相符,说明了在发债审计中注册会计师运用科学有效的方法,确实可以对公司债券违约风险进行充分识别,在一定程度上能够帮助审计人员降低审计风险。