国际板上市公司监管制度研究——以公司治理为核心

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为响应国家逐步开放资本市场政策的号召,适时开放外国公司跨境到我国上市融资的计划也在酝酿中,学者和政策制定者也在加紧研究允许境外机构在境内发行股票、债券、基金等,逐步放宽境内机构在境外发行有价证券,拓宽境内投资者对外证券投资渠道。  本文介绍了国际板设立概况和上市公司监管制度具体内容,并对监管规则的产生机制做出了相应分析,借鉴成熟资本市场美国的监管经验,为境内的监管设计提供参考。本文首先介绍了国际板的设立情况及目标,为监管制度的设计做出指引。然后,本文对国际板上市公司监管制度内容及研究现状做出了分析。之后,本文总结了对于国际板上市公司选择不同监管理念和模式的典型国家,并分析了国内监管规则域外适用的方法,包括属人和属地原则。随后本文介绍了美国证券监管在冲突协调方面的经验。最后,针对国际板领域上市可能出现的上市监管规则矛盾,包括双重股权结构,独立董事任职等规定的不同,本文提出了解决构想。
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