信用风险是商业银行面临的主要风险之一,会影响到商业银行的健康发展。不仅如此,商业银行的信用风险还经常会诱发一国金融体系经济体系乃至全球经济的强烈振荡。在历史上,由于商业银行的信用风险所引发的银行倒闭和银行危机不仅仅影响一国的经济环境,还导致了整个国际金融发生危机,甚至全球经济气候的巨大变化。所以,基于法人视角的商业银行信用风险管理对一国宏观经济决策和经济的发展,以及全球经济的稳定与协调发展都至关重要。在我国社会主义市场经济进程不断深入、金融市场逐步开放的进程中,我国银行业面对的外部冲击越来越大,所产生的风险特别是信用风险隐患也越来越严重。因此,对商业银行自身的信用风险进行科学合理的测量与预测,对于我国信用经济的建设和金融体系的稳定发展十分重要,而对商业银行信用风险及其预警进行研究就具有重要的理论意义和实践意义。本文的主要研究内容包括商业银行信用风险管理实证分析及商业银行信用风险预警两个部分内容。在实证部分,本文分析了2007-2009年间中国上市的十四家商业银行信用风险的整体状况,结合上市银行的年报及市场数据,通过对KMV模型的输入变量及参数根据中国资本市场现状进行适应性的假设和修正,得出预期违约率和违约距离。事实证明,KMV模型能够较好地解释商业银行的信用风险,进而本文将KMV模型用作商业银行信用风险的预警模型。在预警部分,本文利用深圳发展银行2007--2009年股权价值波动率的历史数据使用EWMA模型估计出2010年四个季度的股权价值波动率,在设定预警模型KMV假设条件的前提下,运用KMV模型对深圳发展银行信用风险进行了预测。目前国内外尚无利用上市银行综合数据运用KMV模型对银行整体信用风险进行研究。已有的对商业银行信用风险的研究,往往集中于对商业银行的债务工具(如J.P.Morgan公司的CreditMetricsTM针对债券类)和债务人的财务信息来对银行信用风险进行评价,都是采用银行部分数据而非银行总体资产负债表的数据进行研究,反映的风险程度均为商业银行某一部分的信用风险而非全部,所以本文在上述研究的基础上,将上市银行整体数据作为研究内容对银行整体信用风险进行评估。本文站在以银行机构监管者或银行同业机构的角度,通过研究上市银行自身的财务数据及上市资料,将商业银行整体的信用风险根据上市银行市场行情变化量化后进行探讨,及时跟踪商业银行信用风险的动态变化。对今后监管机构监管及时明确上市银行风险具有一定的参考价值。希望通过这项对中国国内上市银行业信用风险的研究,能够为国内银行监管机构及同业在信用风险管理方向提供一些参考,并就加强和改善商业银行自身的信用风险管理,逐步提高自身竞争力起到积极的作用。