空气污染可能在生理和心理层面上影响到居民,从而进一步影响居民对商业健康险的需求。本文使用2011年到2015年的地级及以上城市样本,分别采用年均空气质量指标(AQI)和商业健康险密度作为研究的解释变量和被解释变量,通过对不同地区空气污染程度和商业健康险密度之间关系的研究,本文发现,空气污染程度越严重的地区,人们的身体健康状况可能越差,也会造成心理负担和严重的消极情绪,由此引发的对健康状况的忧虑会促使他们倾向于购买商业健康险。然而,在按照污染程度将AQI指数划分之后,本文发现空气污染对健康险需求的正影响是不断下降的;而且,当一个地区的空气质量恶化到一定程度时,空气污染对商业健康险需求的正向影响甚至会变为负向影响,故空气污染与商业健康险需求之间呈现出倒“U”型的关系。在稳健性检验部分,本文证明了居民的健康险需求也会受到邻近城市空气污染的影响,原因可能是本文使用的是年度数据,在年这个层面上,区域内城市的空气污染存在一定的趋同性;本文也证明了空气污染也会影响居民的寿险需求,原因可能在于空气污染也会导致居民预期寿命的降低,故购买寿险可以用来应付死亡风险。本文从生理和心理两个角度构建了空气污染影响健康险需求的路径,并从理论和实证层面上都证实了空气污染确实会对健康险需求产生影响,这既能为保险公司的健康险定价提供参考,也能对政府在制定环境政策方面带来一定的意义。