2016年,我国的资产证券化业务在发行量和交易量两方面都迎来了爆发式的发展。2018年,《资管新规》出台之后,债券发行市场遇到了前所未有的严峻环境,但ABS的发行量却实现逆势增长。资产支持证券具有基础资产情况复杂,交易结构灵活,参与人数量众多的特点,并且存在较严重的信息不对称问题。发行人通过信用评级向投资人披露和揭示风险,从而降低发行人的融资成本和由信息不对称引发的投资风险,对于整个资产证券化业务开展的过程而言是至关重要的。由于我国资产证券化起步较晚,对信用评级的研究更为滞后,目前主要借鉴国外成熟的评价方法。目前,国际主流的信用评级过程是采用定性分析与定量分析相结合的方法,从基础资产池分析、交易结构分析、各参与方等几个方面对资产支持证券进行评估。模型化信用评级方法是资产证券化信用评级的核心,国际上资产证券化信用评估模型众多,目前主流方法是蒙特卡洛模拟法。国外资产证券化和信用评级的相关理论是本文研究的基础,综合考虑我国经济和资本市场特点,尝试建立适合我国资产证券化业务实践的信用评级方法,并使用该方法进行案例分析。在分析的过程中使用了蒙特卡洛模拟法以及压力测试等量化分析方法。案例分析的结果表明,我国信用评级最终分层和级别存在差异性。资产证券化信用评级最终的分层和级别存在不唯一性。