本文基于前人的研究成果,对理论研究和实践应用中的相关问题进行了一些思考、纠错或是反思.并基于上述中国市场的特点,在对证券投资基金及其业绩评估理论进行详尽阐述的基础上,本文结合传统业绩评价方法和当前评级机构评估方法的不足,依据数据包络分析(DEA)理论,从当前我国证券投资基金市场的现实以及证券投资基金所公开披露的信息内容出发,尝试性的将数据包络分析法(DEA)模型进行有针对性的改进,探索构建了一种适用于证券投资基金业绩评估的DEA模型.此模型通过对不同时期基金运作成本、收益、风险状况的比较,以风险——收益相对效率(针对非DEA有效单元)和参与成本(针对DEA有效单元)分别作为评价证券投资基金业绩的指数,对基金投资业绩进行综合排序.最后,本文精心选取了发行时间较长的二十四只封闭式基金,提取近三年的相关数据,从长、中、短三个时期的业绩走势,全面衡量基金及其经理人的择时、择股能力和投资理念.通过研究非DEA有效的基金的投资组合,对基金未来投资组合的调整方向、调整量进行了相应探讨.同时,通过DEA模型和夏普指数法两种方法实证分析的比较,用事实印证了"DEA方法更为独立,能够较为客观、系统的反映基金的运作情况"的特点.由于研究视角和中国证券投资基金发展的历史阶段以及作者本人的水平限制,本文的研究还相当粗糙,但是作者坚信这一问题的重要性和紧迫性.从这一意义上讲,无论如何,本文的研究都是一种有益的尝试.相信随着中国证券投资基金以及整个中国证券市场的不断走向成熟和完善,以及越来越多研究者的加入,一套适合中国的证券投资基金评价指标体系的建立指日可待.而这一结果以及达到这一结果的过程,必将对我国投资实践和金融理论的发展产生重大影响.