【摘 要】
：
操纵市场是证券交易活动中严重的违法行为,各国均已通过立法加以禁止,我国在《证券法》第七十七条中也对此进行了规定。但是经过多年的实践发现,我国在立法上对于操纵证券市场认定标准的体系还存在不完善的地方,本文通过选取证监会在2007年至2017年中的66件关于操纵市场的行政处罚决定作为样本案例,并围绕这些案例分别对主体及类型进行了分析。发现主体在身份上大多数为自然人,且都有一个共同的特点即具有影响力,但
论文部分内容阅读
操纵市场是证券交易活动中严重的违法行为,各国均已通过立法加以禁止,我国在《证券法》第七十七条中也对此进行了规定。但是经过多年的实践发现,我国在立法上对于操纵证券市场认定标准的体系还存在不完善的地方,本文通过选取证监会在2007年至2017年中的66件关于操纵市场的行政处罚决定作为样本案例,并围绕这些案例分别对主体及类型进行了分析。发现主体在身份上大多数为自然人,且都有一个共同的特点即具有影响力,但同时也存在着问题,即立法上规定的承担责任主体类型不够全面,不能从多方位防止操纵市场的发生,故建议立法在修
其他文献
机构投资者作为与个人投资者相对应的一种投资者类型,凭借其专业优势、人员优势、规模优势等特征,在近三十年得到了迅猛的发展。在机构投资者在资本市场中地位不断提升的同时,其与上市公司治理的相关关系问题也成为国内外学者研究的热点。国内外已有大量研究表明,机构投资者在被投资公司中积极监督,改善公司治理,并对公司业绩表现出促进作用。但是,却少有文献从并购这一公司重要的外部治理机制视角出发,研究机构投资者在公司
投资是企业财务活动不可或缺的组成部分之一,企业未来的发展离不开有效的投资决策和高质量的投资效率。投资效率不仅决定着一个企业的存亡,更决定着社会资本是否达到最优配置,投资效率问题已成为理论界和实务界关注的热点之一。尤其在近些年里,非效率投资相关现象在我国上市企业中频繁出现,使得社会各界更是给予了高度的重视,如何解决企业非效率投资问题无疑已经成为一个亟待解决的重点问题。目前,多数学者对非效率投资影响因
融资成本是资金所有权与资金使用权分离的产物,实质是资金使用者支付给资金所有者的报酬,是公司生产经营的主要成本之一,与公司的资本结构密切相关。管理者负责公司日常生产经营的规划与实施,对公司决策起到至关重要的作用。在实际运营中,管理者自身的能力及其性格特质会对公司业绩的好坏起到至关重要的作用,同时对公司的融资方式与投资方向的决策起到至关重要的作用。自1958年Modigliani和Miller提出MM
随着经济全球化的到来,越来越多的国家向世界打开了大门,对外直接投资成为一个国家发展经济的重要途径之一。自1992年以来,哈萨克斯坦开始与自己的邻国中国进行贸易,越来越多的中国企业在哈萨克斯坦进行直接投资。从哈萨克斯坦的角度来看,哈萨克斯坦与中国相邻,为双方进行贸易提供了便利条件;此外,哈萨克斯坦尚不属于发达国家,在哈萨克斯坦政府颁布的发展战略中,包括积极吸引外资的政策,也为外资的注入提供了崭新的发
本论文以锆钛酸铅PZT(Zr/Ti=52/48)压电陶瓷材料为研究对象,采用传统固相烧结法对Pb_(1-x)Sm_x(Zr_(0.52)Ti_(0.48))_(1-x/4)O_3压电陶瓷材料进行了制备,并使用X射线衍射仪(XRD)、扫描电子显微镜(SEM)、Agilent4284A精密阻抗分析仪和YE2730型d_(33)测试仪等对所制得材料进行了表征和分析。研究了Sm_2O_3掺杂和烧结温度对P
在电动汽车、数据中心、无线充电等领域电源系统的AC/DC Rectifier(交直流整流器)、DC/DC Converter(直流直流变换器)、DC/AC Inverter(直流交流逆变器)电路中整流器应用尤为广泛并扮演着不可替代的角色。在Si理论极限不断逼近的今天,氮化镓器件具备独特的优势。相同工作电压下,目前报道的GaN器件电能转换效率一般比Si器件高3-5%左右。此外,在器件工作速度方面,当
目前,社会的发展和人类的生存对能源的需求日益增加,传统的不可再生能源正在面临枯竭,能源危机制约着社会经济发展的步伐,当今各国都在倡导可持续发展战略,环境污染成为亟待解决的问题,化石燃料的燃烧所造成的环境问题日渐凸显,新型能源的开发利用显得尤为重要。太阳能作为一种清洁的可再生能源备受关注,其分布范围广泛,储量丰富,对环境无污染,是最为适合开发利用的新型清洁能源。如何提高太阳能发电效率,降低系统成本是
锶铁氧体SrFe_(12)O_(19)是一种重要的磁性材料,具有矫顽力高、居里温度高、耐磨抗腐蚀、化学稳定性高、成本低廉等优点,其在永磁材料、磁光材料、微波材料、高密度磁记录材料等领域得到了广泛的应用。锶铁氧体材料存在的主要问题在于其剩磁B_r、最大磁能积(BH)_(max)及矫顽力H_c不够理想,难以满足电子元器件日益小型化、功能化的需求,从而限制了其大规模应用。目前,可以通过离子取代、添加剂、
近年来,我国私募股权基金发展迅速,在我国资本市场扮演越来越重要的角色。由于私募股权基金在中国起步较晚,加上其私募的特性,各界对于私募股权基金的概念存在对立的观点,实践中也存在将之与其他私募基金混淆的现象,为了促进该类基金的发展,对其概念进行统一的界定很有必要。私募股权领域的特性决定了其具有较大的风险,目前我国对于私募股权基金实行事后备案登记制度,主要依靠行业自律管理。在此情况下,为了防范私募股权领
近年来,随着我国社会经济的迅速发展,房地产投资信托作为房地产投资领域一项有效的投资方式,受到了广大个人投资者的青睐。如何对个人投资者实施有效的法律保护是房地产投资信托面临的一项重要问题。目前我国房地产投资信托制度尚不完善,与域外国家或地区成熟的房地产投资信托制度相比,我国房地产投资信托在个人投资者的法律保护方面仍有较多不足之处。本文通过列举分析我国现行房地产投资信托制度对个人投资者法律保护的不足之