【摘 要】
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近年来投资者注意到等权重法、均值方差法、动量策略法以及最小方差等传统的资产配置方法在实际运用中存在收益率过低、无法抵御极端风险、配置参数不具有稳定性等弊端。投资者开始寻求更适合的资产配置策略,其中风险平价配置作为一种近年来逐步流行的资产配置策略,其因显著的有效性正逐步被桥水、AQR、社保基金等国外大型的资管公司所青睐。而目前有关风险平价配置的研究和实践还比较缺乏,因此基于国内资产对于风险平价的收益
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近年来投资者注意到等权重法、均值方差法、动量策略法以及最小方差等传统的资产配置方法在实际运用中存在收益率过低、无法抵御极端风险、配置参数不具有稳定性等弊端。投资者开始寻求更适合的资产配置策略,其中风险平价配置作为一种近年来逐步流行的资产配置策略,其因显著的有效性正逐步被桥水、AQR、社保基金等国外大型的资管公司所青睐。而目前有关风险平价配置的研究和实践还比较缺乏,因此基于国内资产对于风险平价的收益风险特征以及优化方法进行研究,可以为国内投资者提供一个潜在的投资理财渠道。本文在验证了美林时钟在中国资本
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