一、本文的主要内容和观点本文分为五部分。第一部分是本文的理论基础,着重阐述了商业银行流动性风险管理的相关原理。该部分分为三节。第一节,着重定义了商业银行的流动性,认为银行流动性是指为存款者兑现,清偿到期债务和满足借款人正当贷款需求等所具备的以合理价格即时付现的能力。流动性大小直接关系到银行的信誉及其经营成败,因而流动性管理是银行资产负债管理的重要内容。紧接着,在此基础上阐述了流动性和与盈利性的相互关系,揭示了银行在经营过程中需要慎重处理的一对矛盾。然后,本文定义了流动性风险,指出对银行而言,所谓流动性风险是指商业银行因无法及时足额地兑现客户提存、偿还到期借款等即期负债的支付和无法满足现存贷款协议及新增贷款需求,从而给银行在信誉和经济上造成损失,甚至导致银行倒闭的可能性。最后,阐述了商业银行流动性风险的表现和流动性风险形成的原因。第二节,分别介绍了商业银行流动性风险管理的理论和方法。首先,较为系统地介绍了流动性风险的资产管理理论和负债管理理论,并进一步简述了资产负债综合管理理论。然后,从衡量流动性缺口和提供流动性供给两方面介绍了流动性风险管理的基本方法。第三节,阐述了银行体系流动性、流动性风险管理和银行流动性风险之间的关系,该部分是全文的逻辑体现,同时也有助于提出文章最后的结论。本节中,文章认为,在短期内,银行体系流动性状况和流动性风险管理水平两者与银行流动性风险的关系是:前两者如果一优一劣,则银行流动性风险小;两者都优秀,则银行几乎没有流动性风险问题;两个指标都劣,则即使在短期内,银行也面临极大的流动性风险。开放经济下,银行体系流动性状况、银行流动性风险管理水平和银行流动性风险有着更为复杂的联系2和变化。从长期来看,流动性环境随着经济金融环境的变化而变化,这使得银行面临的流动性需求和所能提供的流动性供给产生极大的不确定性,因此银行不得不在长期内更关注自身的流动性风险管理水平,从根本上提高抵御流动性风险的能力。第二部分结合我国实际,分析了我国商业银行现在所处的流动性环境。该部分分为两节。第一节基于理论层面对开放经济下商业银行体系流动性变动的机制作出了分析,主要从货币供给角度,结合固定汇率制度,以外汇储备增加为例分析银行体系流动性是如何在这种情况下增加的。文章认为,从货币政策来讲,当外汇储备急剧增多时,央行会入市大量购进外汇以维持汇率的稳定,但这样就增加国内货币供给量。为了平衡国内货币供给,央行不得不同时运用公开市场业务等手段冲销因购汇而增加的货币供给,从而维持利率水平和抑制通货膨胀。因此,理论上而言,外汇储备通过影响基础货币供给,从而影响国内货币总供给量,此时银行体系的流动性环境会有巨大的变化,从而单个商业银行的流动性也会受到直接影响。同时,在央行采取各种货币政策平抑外汇占款对货币供给量带来的影响时,银行的流动性因此会再次变动。因为反向情况分析的相似性以及我国目前的实际,本节未对外汇储备减少,资本流出情况下银行流动性减少的具体过程进行详细讨论,但对其发生可能性及其可能产生的影响在本文后面部分章节有相应的论述。第二节对我国目前银行体系流动性充足的现实情况进行了分析,阐明了在人民币钉住汇率和外汇储备增多两个重要因素的作用下银行体系流动性的总体状况以及中央银行事后的调节效果。第二部分内容认为,开放经济确实对商业银行流动性有影响,虽然目前的影响是导致流动性较多,银行所处的流动性环境较好,但不排除以后会有反转的可能,那时候对银行的经营管理就会产生相反影响。第三部分继在讨论当前流动性状况后,分析商业银行流动性风险产生的诱因,通过对商业银行资产质量、资产负债结构以及资产负债期限匹配的讨论从银行内部来揭示流动性风险产生的深层次原因。该部分分为六节。第一节考察了当前我国商业银行的资产质量,从资产3回收的安全性上分析银行可能遭受的流动性风险。第二节从资产的组成结构和期限结构分析了商业银行资产结构的不合理。而第三节从流动性资产比例角度分析了银行资产的流动性状况,揭示其资产变现能力。第四节通过对我国商业银行负债构成的分析探讨了其资金来源的集中性和稳定性,进一步在第五节讨论了商业银行的存贷比,揭示银行资金来源的负荷程度。第六节通过对资产负债期限结构的比较分析以及对银行储蓄资金变动趋势的探讨揭示了商业银行产生中长期流动性风险的紧迫压力。第三部分认为,我国商业银行资产负债当中积累着结构性的流动性风险,其发生具有潜伏性。第四部分基于管理层面,从风险防范意识、资产负债比例管理、内控体系和货币市场等方面进行阐述,揭示我国商业银行在流动性风险管理上存在的缺陷,分析了开放经济下,银行流动性风险管理能力的不足和面临的挑战。该部分分为三节。第一节从内部指标体系和外部市场环境概述了我国商业银行管理流动性风险的现行措施。第二节讨论了我国商业银行在流动性风险管理上存在的问题。文章首先分析了我国商业银行流动性风险管理理念和国际的差距,然后进一步阐