资产负债期限匹配是寿险资产负债管理(ALM)的重要内容之一。资产负债管理是寿险公司资产与负债的协调管理，以达到规避利率风险，保障偿付能力的目的。在进行投资决策时，寿险公司应考虑其负债的期限特性，选择适当期限的资产种类，从而实现资产与负债在期限上的匹配。发达国家寿险公司普遍使用久期管理等技术实现资产负债的期限匹配。但我国寿险业仍处于新兴阶段，资产负债管理的普及程度及水平较为低下。 我国寿险业于1982年恢复经营以来，取得了快速发展。截至2006底，我国共有中资寿险公司21家、中外合资寿险公司25家。各公司推出的寿险产品达510余种，寿险业总保费收入增至3592.64亿元，占当年保险业保费收入的73.24％。寿险业在金融体系中的地位得到提升，大型寿险公司已成为我国资本市场的重要机构投资者。 随着行业发展、投资环境演变和监管的不断放开，寿险投资业务也从最初银行协议存款的单一形式发展为债券投资、银行协议存款和股票投资等若干种形式。我国寿险投资业务反映了寿险业处于快速发展阶段的特点，也受到我国新兴资本市场发展的深刻影响。 我国寿险资金运用存在资产与负债期限不匹配的突出问题。寿险保单的特点决定了寿险公司负债的长期性，但目前我国寿险公司投资的期限结构偏短，“长负债、短资产”的现象比较严重。在当前利率逐步市场化的背景下，寿险公司面临较大的利率风险。尤其是20世纪90年代后期伴随着市场利率不断下降，老的寿险公司曾出现巨额利差损。 全文共六章，分别从资产负债期限管理理论、我国寿险公司的现状与经营特点、寿险资产与负债期限不匹配现象及成因、以及该问题的具体解决措施等几个方面，对寿险资产负债期限不匹配问题进行了较为系统地探讨。 第一章为导论。介绍了本文的选题背景与研究意义。回顾了国内外在该问题上的研究进展。 第二章探讨了两种资产负债管理模式的选择，介绍了与资产负债期限匹配相关的资产负债管理技术。 第三章对我国寿险企业经营环境进行了分析。本章分析了利率波动和资本市场对我国寿险投资期限结构的影响。 第四章分别剖析了我国寿险公司的资产与负债业务。资产负债的期限不匹配直接由我国寿险公司在资产业务与负债业务发展上的不平衡所导致，尤其是资产业务的发展较负债业务更为滞后。 第五章研究了寿险资产负债的期限构成，概述了利差损问题，并探讨了资产负债期限不匹配的内因及外因。 第六章提出了资产负债期限不匹配问题的解决对策。寿险公司应发展以资产为主导的资产负债管理模型，资本市场应当加快发展长期投资品种，寿险监管应当强化对偿付能力的监管。资产负债期限不匹配现象有多重原因。从寿险公司自身来看，以往公司将经营中心放在负债业务上，缺乏资产负债匹配管理，投资水平较为低下；从外因来看，主要是我国资本市场发展存在局限，缺乏可供寿险公司投资的长期品种，保险监管对于寿险资金投资渠道限制过多，监管重心上，重市场行为监管，轻偿付能力监管。 因此，解决寿险资产负债期限不匹配问题，应当从寿险公司内外两方面出发： 1．寿险公司自身应当加强资产负债匹配管理，借鉴发达国家寿险公司的经验，结合自身特点，发展适合自身的资产负债管理模式。 2．资本市场的发展对于寿险资金投资具有重要影响，应当大力发展资本市场中的长期投资品种。其中较有潜力的是公司债券和资产支持债券的发展，对增加寿险资金的久期具有积极影响。 3．寿险监管应当完善对偿付能力的监管。可充分借鉴英美寿险业监管的两种模式，弥补我国已建立的偿付能力监管指标体系中对于资产负债期限匹配监管的不足。