目前,中小企业信贷融资难,企业贷不到足够的贷款或即使企业愿意支付更高的利率,银行也不给企业贷款。中小企业在信贷融资中面临的这种困境是由借贷双方信息不对称而导致的逆向选择和道德风险等因素引起的。本论文针对目前中小企业信贷融资难的问题建立模型进行了分析研究,对收益不确定的投资模型进行了分析与讨论并从银行角度考虑信贷激励合同的设计。Jean Tirole提出了在固定收益的投资项目中,企业融资必须持有一个最低的资本要求,本文在此基础上引入不确定收益,将模型推广到了不确定收益的投资项目中,重新讨论了项目的融资资本要求,得出资本要求与项目成功的概率、不努力时私人好处、投资成本以及收益有关。随后,本文进一步讨论了信息非对称、收益不确定情况下的融资资本要求。并将之与信息对称的情况进行比较分析,得出非对称信息时比对称信息时对借款人的初始资本要求要高。不努力时的私人好处的增加会促使企业提前进行投资,缩短投资等待的时间。不努力时的私人好处越大,贷款者对借款者的资本要求更高。最后,考虑在银行业竞争的市场中,从企业的利益出发设定银行与企业之间的借贷合同,建立了激励相容的合同。本文在逆向选择和道德风险背景下,讨论了企业的融资资本要求。初步解释了企业信贷难的问题,并给出了银企之间的激励相容的借贷合同。希望本文对目前中小企业融资难的问题,有所启发。