近年来,伴随我国经济进入"新常态",国家采取了包括大力提倡创新创业、扶持民营企业等措施,以提振经济、保障持续发展。中小企业作为经济发展的重要组成部分,在发展过程中大多都面临资金短缺的问题,传统的融资方式很难满足庞大数量中小企业的需求,发行债券、上市融资国家又设定了非常严格的标准,一般的中小企业很难达到要求。当务之急是开辟新的融资渠道帮助中小企业发展。与此同时,私募股权投资逐渐走进了这一领域。私募股权投资于上世纪90年代进入我国,经历二十多年快速的发展。目前,在中国证券投资基金业协会登记的私募基金管理人已突破两万家,基金管理规模超过10万亿,给中国资本市场注入了新鲜的血液。与传统融资方式关注资产不同,私募股权投资更加注重企业的成长性。这与国内很多中小企业发展时间短、资产规模小但充满潜力与活力的特点高度契合。私募股权投资已成为中小企业融资不可缺少的一部分。虽然私募股权投资的好处非常明显,但在运行过程中也暴露出一定的问题。在这样的背景下,本文采用规范研究与案例分析相结合的形式,分析我国中小企业融资和私募股权投资行业发展现状,归纳私募股权投资中小企业所需要的条件和面临的风险,并以A公司私募股权融资为例,深入分析私募股权投资中小企业的过程,探索其中出现的新特点以及存在问题。最后为私募股权机构投资和中小企业提出建议与对策。