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商业银行贷款定价研究是一个随着时代变化不断被探究的课题。贷款定价是否合理,不仅关系到银行自身经营发展问题,也影响到我国实体经济的间接融资成本。在长期利率管制、金融抑制政策下,我国银企关系掺杂了过多的行政色彩,银行自主定价的能力比较差。随着2015年10月24日中国人民银行下调金融机构人民币贷款和存款基准利率,对商业银行和农村合作金融机构等不再设置存款利率浮动上限,我国的利率市场化改革进一步加快,国内金融市场管制逐步放开,商业银行对存贷款利率定价更加自主。银行与企业之间的关系呈现新的特征,更趋向于银企双方在自主意识和利润最大化原则下通过双向选择形成的平等、互利、市场化关系。银企关系则成为未来商业银行贷款定价时必须考虑的因素。本文的写作思路是以新型银企关系为切入点。首先,将我国银企关系的变化及贷款定价机制的演变分为四个阶段,从金融体制改革、银行自身发展、企业融资需求三个角度,分析银企关系在每个阶段呈现的不同特点及贷款定价机制的相应调整,提出新型银企关系具有趋向贷款定价自主化、风险管理与综合收益并重等市场化特征。其次,对常用的贷款定价模型及其适用性进行比较分析,提出RAROC贷款定价模型在新型银企关系情景下更具有适用性和科学性,但没有考虑银企之间的综合收益。然后,对RAROC贷款定价模型进行两种方式的调整,一是将RAROC贷款定价模型融合到基于客户综合收益的贷款定价基本公式中,形成RAROCnew贷款定价模型,二是将中间业务调节系数、吸存收益调节系数等综合收益调节系数引入到RAROC贷款定价模型中,形成RAROC*贷款定价模型。最后,结合实际案例分析发现:在银行盈利目标不变的前提下,改进后的RAROC定价模型测算的贷款利率更低,更有优势。因此,商业银行与企业之间建立长期稳定的业务往来会产生“共赢”的效果,既能够帮助企业获得更低的贷款利率,降低企业成本,也能使银行增强自主定价能力,更具竞争力。通过本文的研究,以期为今后商业银行贷款定价提供有益参考。