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本刊2011年5月号的《“会计科学化”的新动向》中,笔者指出净利润是个“什么也不是”的扯淡指标。本文的研究表明,会计上用净利润来造假,后果极其严重,应该及早废用这一指标。
会计恒等式“资产=负债 业主权益”本是不容置疑的,但每个项目是由什么构成的?却应该打个问号,资产负债表的排列方式是:
流动资产 流动负债
长期资产 长期负债
实收资本
资本公积
-库存股
盈余公积
未分配利润
可以尖锐地指出,这样的构成与排列,天然适合于会计造假,我们就通过几个具体的会计分录来说明。
(1)借:应收账款 11700
贷:主营业务收入 10000
贷:应交税费—应交增值税
(销项税额)
1700
(2)借:应收股利 10000
贷:投资收益 10000
(3)借:应收利息 10000
贷:利息收入 10000
(4)借:交易性金融资产
—公允价值变动 10000
贷:公允价值变动损益 10000
(5)借:长期股权投资
—损益调整 10000
贷:投资收益 10000
请注意,这些分录中左方的账户都不是货币资金,可以通过会计做账自己“折腾”出来,可称之为“内生性非货币资产”;右方的账户,除了“应交税费”之外,都进入“本年利润”账户,根据传统的做法,公司有了“净利润”,到年底就转为“盈余公积”和“未分配利润”,这不是股东投入的,也可以通过会计做账自己“折腾”出来,可称为“内生性业主权益”。
可以观察到,左边的“内生性非货币资产”账户,说明还没有赚出钱来,右边的“未分配利润”账户,却代表可以据此发放现金股利。也就是说,没有赚出钱来,却能向股东发放现金!如果公司真这么做了,这个钱会从哪里来?要么是股东原来投资的钱,要么是向银行借来的钱,一句话,庞氏骗局!会计逻辑上的这个断裂,已经隐藏了近百年,就和地质构造的“断裂带”一样,到了该引发“地震”的时候了。根据2010年末的财报数据,在作为样本的1476家上市公司(一般企业)中,有709家已经被拉响“庞氏骗局预警”,占到48.04%,未分配利润害人不浅,应该彻底推翻!
从“外源性/内生性”的角度,将资产负债表另作分类和排列:
货币资金 外源性负债
外源性非货币资产 内生性负债
内生性非货币资产 外源性业主权益
实收资本
资本公积
-库存股
内生性业主权益
盈余公积
未分配利润
显而易见,“内生性非货币资产”与“内生性业主权益”在表上分列左右,相互呼应,可以不受限制地同时增加,成为会计造假的重要手法。不幸的是,这既符合传统会计恒等式,也符合会计准则的要求,已成“三位一体,警匪一家”之态,这正是会计造假屡禁不止的结构性原因。实际上,“未分配利润”中等价于“内生性非货币资产”的那部分金额,没有货币资金或实物资产增量的支持,是会计核算虚构出来的。有鉴于此,将“内生性非货币资产”移项到等式的另一边:
货币资金 外源性负债
外源性非货币资产 内生性负债
外源性业主权益
实收资本
资本公积
-库存股
殷实度金额
盈余公积
未分配利润
-内生性非货币资产
“盈余公积 未分配利润-内生性非货币资产”的代数和,可称为“殷实度金额”,代表历年来积累下来的“家底”。该指标为正,背后有货币资金或(货币购进的)外源性非货币资产增量的支持;为负时,说明公司不但没有积累,还用股东投入的钱填了亏空。只要如此简单地移项后,借助于净利润来乔装打扮的公司就毫无招架之力地被打回原形了。
会计恒等式“资产=负债 业主权益”本是不容置疑的,但每个项目是由什么构成的?却应该打个问号,资产负债表的排列方式是:
流动资产 流动负债
长期资产 长期负债
实收资本
资本公积
-库存股
盈余公积
未分配利润
可以尖锐地指出,这样的构成与排列,天然适合于会计造假,我们就通过几个具体的会计分录来说明。
(1)借:应收账款 11700
贷:主营业务收入 10000
贷:应交税费—应交增值税
(销项税额)
1700
(2)借:应收股利 10000
贷:投资收益 10000
(3)借:应收利息 10000
贷:利息收入 10000
(4)借:交易性金融资产
—公允价值变动 10000
贷:公允价值变动损益 10000
(5)借:长期股权投资
—损益调整 10000
贷:投资收益 10000
请注意,这些分录中左方的账户都不是货币资金,可以通过会计做账自己“折腾”出来,可称之为“内生性非货币资产”;右方的账户,除了“应交税费”之外,都进入“本年利润”账户,根据传统的做法,公司有了“净利润”,到年底就转为“盈余公积”和“未分配利润”,这不是股东投入的,也可以通过会计做账自己“折腾”出来,可称为“内生性业主权益”。
可以观察到,左边的“内生性非货币资产”账户,说明还没有赚出钱来,右边的“未分配利润”账户,却代表可以据此发放现金股利。也就是说,没有赚出钱来,却能向股东发放现金!如果公司真这么做了,这个钱会从哪里来?要么是股东原来投资的钱,要么是向银行借来的钱,一句话,庞氏骗局!会计逻辑上的这个断裂,已经隐藏了近百年,就和地质构造的“断裂带”一样,到了该引发“地震”的时候了。根据2010年末的财报数据,在作为样本的1476家上市公司(一般企业)中,有709家已经被拉响“庞氏骗局预警”,占到48.04%,未分配利润害人不浅,应该彻底推翻!
从“外源性/内生性”的角度,将资产负债表另作分类和排列:
货币资金 外源性负债
外源性非货币资产 内生性负债
内生性非货币资产 外源性业主权益
实收资本
资本公积
-库存股
内生性业主权益
盈余公积
未分配利润
显而易见,“内生性非货币资产”与“内生性业主权益”在表上分列左右,相互呼应,可以不受限制地同时增加,成为会计造假的重要手法。不幸的是,这既符合传统会计恒等式,也符合会计准则的要求,已成“三位一体,警匪一家”之态,这正是会计造假屡禁不止的结构性原因。实际上,“未分配利润”中等价于“内生性非货币资产”的那部分金额,没有货币资金或实物资产增量的支持,是会计核算虚构出来的。有鉴于此,将“内生性非货币资产”移项到等式的另一边:
货币资金 外源性负债
外源性非货币资产 内生性负债
外源性业主权益
实收资本
资本公积
-库存股
殷实度金额
盈余公积
未分配利润
-内生性非货币资产
“盈余公积 未分配利润-内生性非货币资产”的代数和,可称为“殷实度金额”,代表历年来积累下来的“家底”。该指标为正,背后有货币资金或(货币购进的)外源性非货币资产增量的支持;为负时,说明公司不但没有积累,还用股东投入的钱填了亏空。只要如此简单地移项后,借助于净利润来乔装打扮的公司就毫无招架之力地被打回原形了。