前三季固定收益排行:南方基金涨9%夺冠

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  在众多老牌基金公司中,南方基金公司被认为是全面发展的典型。
  “业内排名靠前的大型基金公司通常着力打造权益类投资的优势,而南方基金则是各方面均衡发展,在近年来股弱债强的市场趋势下对固定收益投资能力也给予了充分重视。其债券投资团队的补强在今年收到了良好效果。”德圣基金研究中心如是称。
  2012年以来,南方基金固定收益团队发挥了在固定收益和股票投资两方面的优势,在各类资产间进行灵活配置,积极把握各类资产的阶段性机会。
  以南方广利回报AB/C为代表的债券基金,截至10月31日,今年以来已经取得超过10%的总回报,晋身同类基金前三甲。
  德圣基金研究中心根据“债券基金管理资产规模和给投资者创造的实际回报”加权统计,南方基金在2012年前三季度以9.07%的加权平均净值增长率,成为固定收益投资回报最高的基金公司。
  短中长期业绩均出色
  今年以来,债券市场的正收益成为基金业绩的一大亮点,固定收益也成为基金比拼业绩的主战场。从基金公司的角度来看,固定收益类投资再度显出了“强者恒强”的情况,成绩单前列不难发现固定收益品牌基金的身影。
  统计显示,南方基金旗下债基业绩持续领先,前三季度累计平均净值增长率超过9%,在60家可比基金公司中名列前茅,其中南方多利A/C分别以9.59%、9.35%在一级债基中排名第二和第四,南方广利A/B和南方广利C分别获得10.21%和9.83%的收益,位列同类型基金第二和第四。
  近日,海通证券发布《基金公司固定收益类基金绝对收益排行榜》,该排行榜对基金公司固定收益产品的绝对收益进行了评比。南方基金旗下的固定收益类产品业绩短中长期时间段均表现亮眼,连续三年在行业中稳居前列,展现出良好的持续性和稳定性。
  评比结果显示,截至2012年9月28日,南方基金旗下固定收益类基金今年以来的绝对收益为8.06%,在57家可比基金公司中位列第六,从近半年来看,南方基金的净值增长率为5.77%,在市场中位列第五,而将时间拉长到最近一年、最近两年和最近三年,南方基金固定收益类基金的绝对收益分别为12.02%、8.73%和18.94%,分列第七、第六和第五。
  另据晨星中国2012年二季度《中国公募基金公司综合量化评估报告》,在基金公司综合评估、基金公司资产管理能力评估等五项指标确定综合实力排名四项排名中,南方基金最终摘得公募基金业综合实力桂冠;而考量“基金公司投资管理能力和旗下产品基金经理任职稳定性”的资产管理能力时,南方成为资产管理能力排名最前的基金公司;在产品运营评估方面,南方基金凭借在基金产品数量和基金类型数中的突出表现,在全行业排名第一。
  突出绝对收益理念
  2012年以来,固定收益类产品不断创新。
  作为固定收益领域的业内领头羊,南方基金今年率先提出“绝对收益”的理念,旗下新基金的设计和发行也围绕着这一理念展开。
  南方基金固定收益部总监李海鹏介绍道,过去债券基金发展速度慢,主要是因为定位不明确,与很多投资者资产配置的需求不相符,另外和宣传不足、投资者不了解也有关系。但未来固定收益领域大有可为,债券基金的作用会逐步被市场和投资者所重视。
  南方基金的目标,就是打造一个能满足所有投资者固定收益投资需求的基金池,根据债券的风险收益特征设计出不同的专业化债券基金产品,满足各类投资者的投资需要。
  在推出国内首只纯债基金——南方中证50指数债基和南方金利之后,南方旗下第三只纯债基金南方润元,以超过85亿元的首募规模,成为今年以来募集规模最大的标准债券基金。
  南方基金产品开发部负责人介绍道,南方基金今年推出的系列新产品始终围绕着总经理高良玉倡导的“绝对收益”理念来推进,产品设计尊重客户体验,本着投资者利益最大化的原则来考虑,尽管基金管理人知道流动性欠佳的产品在银行渠道的竞争力不足,但上述设计却有利于提升投资者的预期收益水平,为投资者提供较为理想的中期投资品种。
  债券基金迎来大发展期
  目前,市场上已有100多只债券基金产品,但整体规模仍比较有限,占全部基金产品的比例仅10%左右。而在成熟市场,债券型基金要占到基金总资产的30%到40%左右。
  李海鹏对债券基金未来发展充满信心,他认为国内债券基金的发展空间巨大,目前已进入大发展时期。
  其实,自2009年开始,国内债券基金发展的明显提速。数据显示,第一只债券基金——南方宝元债券基金于2002年发行,但2002年到2008年几年发行的债券基金数量都比不上现在几个月的发行数量。李海鹏预测,由于管理层大力支持债券基金的发展,未来债券基金高速发展的态势还将保持,甚至更快。
  李海鹏进一步分析,2000年到2010年间中国经济增长速度非常快,这10年普通居民积累了大量财富,对低风险、稳定收益产品的需求也在增加,这也刺激了债券基金的发展。而且,投资者越来越成熟,也为债券基金发展带来契机。
  “固定收益类资产的大发展往往伴随着退休潮。实际上,目前中国现在已经开始逐渐向这个阶段过渡。我相信中国未来20年,随着整个社会进入老年龄化阶段,固定收益资产增长会更快。”
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