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澳元兑美元在2012年保持强势格局,在年初以1.0216开盘后走出先扬后抑再反弹的宽幅震荡走势,于3月达到全年高点1.0856,较2011年高点1.1080降低;在6月创下全年最低位0.9579,较2011年低位0.9386抬高;6月至8月反弹到1.06上方;8月后在1.06~1.01区间震荡;年末位于1.03上方交易。年K线为带较长上下影线的小阳线。
2012年受益避险需求
2012年,澳洲央行在5月、6月、10月和12月连续4次降息,将澳元基准利率从年初的4.25%下调到年末的3.00%。不过,降息过程并没有导致澳元如市场惯例出现下挫回调,相反,澳元兑美元总体保持强势格局。这一方面是因为美元、欧元、英镑和日元等主要货币利率都接近零的超低水准,使澳元仍保持相对较大的利差优势。
另一方面,欧元区的债务危机、美国的“财政悬崖”、日本的政局危机,以及主要货币的风险因素此起彼伏,使市场避险情绪持续处于高位,而主要货币都因风险因素缠身失去对避险资金的吸引力,澳元则因澳洲经济面相对稳健而受到游资青睐。
据来自美国芝加哥国际货币市场的数据显示,2011年末,澳元投机性净持仓头寸只有约净多头32637手,到2012年12月11日当周,最高升到净多头103376手。
2013年高息优势锐降
2013年,无论美国是否坠入“财政悬崖”,美国政府都将缩减开支,仅仅是减支规模有大小差别。而且美国政府将进一步扩大国债举债上限规模,这将促使美国国债融资成本攀升,即提升美国长期利率。
虽然美联储在2012年10月下旬和12月中旬的两次利率决策会议上分别推出每月购买400亿美元抵押支持证券和每月购买450亿美元国债的扩大量化宽松政策规模的举措,但美国指标10年期国债到期收益率却从约1.55%上升到1.85%左右,反映市场对美国政府新年新债供应量存在一定的恐慌情绪。
即使澳洲央行不再降息,美国长期利率攀升也将削弱澳元的利差优势,这会抑制市场做多澳元的信心,使澳元在2013年的走势可能不如2012年强势。
新年,中国经济有望逐步回暖,这将改善澳洲大宗商品出口的贸易条件,成为支撑澳元在新年走势的最直接利好因素。不过,受美国和欧洲削减政府财政开支的影响,全球经济在2013年将延续探底过程,可能抵消中国经济回暖对澳元的利好影响。
长线面临强弱转换点
由澳元兑美元季度K线图来看,2011和2012年的高点连线与两年低点连线构成的一个高位三角形形态,在2013年上半年将可能选择突破方向。
目前,澳元兑美元月线图MACD指标在2011年9月于0轴以上高位形成死叉后,已经连续下行,预计在2013年年中阶段逼近0轴,一旦下穿0轴,则将结束长线多头格局,转入空头市况。所以,长线技术面可能相对不利于澳元在2013年的表现。
澳元兑美元月线布林轨道上下轨处于横向延伸的走平态势,这表明澳元新年最好的格局是在上轨1.0810至下轨0.9790之间震荡,但倾向于向下破位。
2012年受益避险需求
2012年,澳洲央行在5月、6月、10月和12月连续4次降息,将澳元基准利率从年初的4.25%下调到年末的3.00%。不过,降息过程并没有导致澳元如市场惯例出现下挫回调,相反,澳元兑美元总体保持强势格局。这一方面是因为美元、欧元、英镑和日元等主要货币利率都接近零的超低水准,使澳元仍保持相对较大的利差优势。
另一方面,欧元区的债务危机、美国的“财政悬崖”、日本的政局危机,以及主要货币的风险因素此起彼伏,使市场避险情绪持续处于高位,而主要货币都因风险因素缠身失去对避险资金的吸引力,澳元则因澳洲经济面相对稳健而受到游资青睐。
据来自美国芝加哥国际货币市场的数据显示,2011年末,澳元投机性净持仓头寸只有约净多头32637手,到2012年12月11日当周,最高升到净多头103376手。
2013年高息优势锐降
2013年,无论美国是否坠入“财政悬崖”,美国政府都将缩减开支,仅仅是减支规模有大小差别。而且美国政府将进一步扩大国债举债上限规模,这将促使美国国债融资成本攀升,即提升美国长期利率。
虽然美联储在2012年10月下旬和12月中旬的两次利率决策会议上分别推出每月购买400亿美元抵押支持证券和每月购买450亿美元国债的扩大量化宽松政策规模的举措,但美国指标10年期国债到期收益率却从约1.55%上升到1.85%左右,反映市场对美国政府新年新债供应量存在一定的恐慌情绪。
即使澳洲央行不再降息,美国长期利率攀升也将削弱澳元的利差优势,这会抑制市场做多澳元的信心,使澳元在2013年的走势可能不如2012年强势。
新年,中国经济有望逐步回暖,这将改善澳洲大宗商品出口的贸易条件,成为支撑澳元在新年走势的最直接利好因素。不过,受美国和欧洲削减政府财政开支的影响,全球经济在2013年将延续探底过程,可能抵消中国经济回暖对澳元的利好影响。
长线面临强弱转换点
由澳元兑美元季度K线图来看,2011和2012年的高点连线与两年低点连线构成的一个高位三角形形态,在2013年上半年将可能选择突破方向。
目前,澳元兑美元月线图MACD指标在2011年9月于0轴以上高位形成死叉后,已经连续下行,预计在2013年年中阶段逼近0轴,一旦下穿0轴,则将结束长线多头格局,转入空头市况。所以,长线技术面可能相对不利于澳元在2013年的表现。
澳元兑美元月线布林轨道上下轨处于横向延伸的走平态势,这表明澳元新年最好的格局是在上轨1.0810至下轨0.9790之间震荡,但倾向于向下破位。