论文部分内容阅读
政府对行业或某类企业的重视与肯定，是企业后续发展的动力之一，也能为企业发展规划及投资提供一定的方向。本文搜集了企业“政治关联”与优惠政策的相关文献，分析了政治关联给企业带来优惠政策的影响，并从政府和企业视角提出一定的建议。
政府与企业之间的形成内在的政治关联称为“政治关联”现象，是通过企业的高管人员和政府（机关）部门的公务人员相互交往建立的关系。官商的“政治关联”关系不仅在中国现阶段显得特别重要，在市场经济繁荣的西方国家也发挥着重要作用。了解我国国情，分析政治关联对企业优惠政策的经济影响，不但可以为企业投资规划提供一定的基础，也为在经济体制的改革中建立高效透明的政企关系，促进政府资源公平合理的分配提供了一定的支持和依据，并促使双方实现共赢目标。
优惠政策是指有政治关联的企业获得政府补贴以及税收减免。政府补贴，在《企业会计准则第16号──政府补贴》中被定义为：“企业从政府无偿取得货币性资产或非货币性资产，但不包括政府作为企业所有者投入的资本”（中国证劵监督管理委员会会计部，2016）。企业的政治关联是通过减税、税收返还使有效税率降低（Faccio，2006）。有政治关联的企业往往会从政府得到一些政策支持或商业机会，例如更多的资源分配、银行贷款、优惠税率、政府补助、行业准入、政府项目及政府采购等，下面从融资贷款、政府支持和补贴以及税收减免的角度分析政治关联对企业优惠政策的影响。
（一）为企业融资和贷款提供便利
亚洲金融危机后，Johnson 和 Mitton（2003）对马来西亚资本控制的状况进行了研究。他们发现：在资本控制条件下，如果公司与马哈蒂尔总理具有政治关联，则该公司在银行贷款方面可以得到便利。类似的，Khwaja 和 Mian （2005）通过研究发现：在巴基斯坦，在贷款数量方面，有政治关联的企业是没有政治关联企业的两倍，企业政治关联不仅可以使企业获得更多的贷款，而且同时还可以降低融资成本，具有政治关联的企业比一般企业能够获得更多贷款和更优惠的利率。Faccio（2006）的研究显示：与没有政治关系公司相比较，有政治关系公司负债率较高；但遇到财务困难时，他们会得到更多的政府补助、税收减免政策优惠。Claessens，Feijen 和 Laeven（2007）通过研究，政治关联对银行给企业贷款方面造成巨大影响，如果企业进行了政治捐献，那么这些企业在获得银行贷款方面将更加便利，因为政治关联，导致了银行将资金贷给了一些绩效不好，没有效益的企业。Claessens et al.（2008） 发现，在巴西的国会议员选举过程中，与那些给未当选议员提供资金支持的企业相比，那些为当选议员提供资金支持的企业获得了更多的银行贷款。
在我国，存在类似的情况，中国政府控制下的国有银行主导了金融的资源配置，政府和企业之间的政治关联，同样能够造成贷款和融资的便利（Li，2008）。
李晨阳（2018）研究发现：相比于没有建立政治关联的民营公司，建立政治关联的民营公司获得了更多的信用借款。
2020年王凤荣、郑文风和李亚飞实证研究发现：主并方政治关联和金融关联均具有传递性，主并方政治关联信息效应作用更强，更有利于目标企业获得商业信用；主并方金融关联资源效应表现更显著，更有助于目标方获取短期借款；但两种关联均提高了目标企业长期负债水平。
（二）更易獲得政府支持和补贴
Faccio，Masulis 和 McConne （2007）分析了1997-2002年35个国家中450家公司，这些企业已通过了一项政治关联获取更多的政府补贴，他们的研究结果表明：（1）企业在陷入财务危机困难的时候，可能会更多地得到政府补助；（2）企业有政治关联背景，更容易得到政府补助；（3）如果这些国家有时候，得到国际货币基金组织、世界银行的支持，企业有政治关联背景更容易得到政府补助。
王苑和、孙长江和李炜（2014），欧阳峰、吕和翔、曾靖（2016）的研究都发现：当不考虑地区因素时，企业的规模、收益能力、对就业的贡献、利润总额等都对政治关联企业政府补助取得有显著影响。企业的政治关联普遍能够为企业带来更多来自政府的资金补助，且政治关联程度越高的企业，其能够获得的政府补助也越多；市场化进程落后的地区，政府对市场的干预更强，企业得到的制度保护越少，则企业会更倾向于建立政治关联；经济发展相对落后地区的政治关联企业，借助政治关联关系更易于获取高额政府补助。
张力和杨建华（2017）以2006 -2013年A股市场的民营上市公司为样本，实证检验了财政透明度对政治关联企业获得政府补助的影响。研究发现：民营企业的政治关联度与其获得的政府补助正相关，财政信息透明度能够抑制民营企业的政治关联与政府补助之间的正向关系。
2019年杨筠和宁向东选取中国中小企业板的民营上市公司为样本，研究显示：政治关联对企业获取政府补贴有正向影响。并指出：政治关联为民营企业提供了寻租渠道，基于政治关联发放政府补贴会扭曲资源配置、降低资源使用效率。
（三）更容易获得税收减免
De Soto（1989）通过研究发现：有政治关联企业在缴纳税收方面比没有政治关联企业少。
王仲玮（2015）研究发现，我国民营上市公司政治关联程度越高获取的税收优惠越多，所处区域制度环境越不完善，越有可能通过建立政治关联获取税收优惠。
张丹（2018）的研究发现，企业政治关联的存在能帮助企业争取到更多的税收减免和财税优惠，大型企业政治关联现象更普遍。
贺雪荣和李炜（2019）以我国在中小板块和创业板块的民营上市公司为样本，分析政治关联、研发支出对企业税收减免的影响。研究发现：企业税收减免会受到研发支出和政治关联的影响。企业政治关联的存在能帮助企业争取到更多的税收减免，而且能放大研发支出对税收减免的影响作用。 上述的文献研究表明，企业和政府之间的政治关联，会使企业在融资和贷款、政府支持和补贴以及税收减免方面带来很多优惠。
在中国的市场经济环境中，政府能不能很好地处理与市场和企业之间的关系，关系到经济体制的改革的成败与得失。为此，建立高效透明的政企关系，满足目前中国市场经济发展的需求，成为了中国政府和企业都需要重视和尽快解决的重大研究课题。良好的政企关系的改革目标应该遵循企业的所有权与经营权相分离的原则，实现政企分开，政府尽量减少对企业的干预，保持各种类型和性质企业之间的协调发展。
（一）政府的角度
政府应该是社会活动的主体，企业是市场经济活动的主体。在宏观经济层面，政府应该对经济运行和市场主体进行调控监督和管理。企业依法进行投资生产，进行经营和管理活动。政府和企业之间不应该存在行政上的依附关系，更不应该是上下级关系，企业不能作为政府的附属而存在。但是，不能脱离国家政府的宏观政策指引导向。政府在制定政策时需要和企业的生产经营进行相互配合，互相调节适应，形成良好的互动关系。同时，政府部门执行国家的政策法规时，应该按照统一规范的标准，对所有企业一视同仁，不能区别对待，为企业的发展和中国经济的发展提供良好的市场环境。中国的政企关系的发展，应该在政府的宏观调控下，以法规制度为依据，做到公平合理，在此基礎上加强与企业的合作，这样，才能使政府和企业得到双赢的局面，才能使中国政府和企业都能和谐良好地发展。
（二）企业的角度
从企业的角度，如何处理好新型政商关系是个重要课题。关系太近或太远都不行，民间有一种说法叫“若离若匿”。总之，我国转型时期的市场经济，只有正确处理好新型政商关系、政府和市场关系，“看不见的手”和“看得见的手”都要用好。政府依法行政，企业合法经营，把双刃剑变成政企之间彼此利弊权衡求取双赢。随着我国经济的发展和制度的完善，政府对政府补助的分配机制会日趋严格，企业单纯依靠与政府建立联系而取得高额政府补助发展企业难以长久。政府拨付政府补助的目的就是促进企业发展，所以企业的根本途径是增强企业自身实力。
（本文作者刘春玲毕业于云南财经大学会计学院，现任湖北经济学院法商学院讲师。项目：2019年度湖北省教育厅哲学社会科学项目研究，项目名称：国家领导人访问上市公司、优惠政策与企业绩效研究，以湖北省为例，项目编号：19G140）
一、背景及意义
政府与企业之间的形成内在的政治关联称为“政治关联”现象，是通过企业的高管人员和政府（机关）部门的公务人员相互交往建立的关系。官商的“政治关联”关系不仅在中国现阶段显得特别重要，在市场经济繁荣的西方国家也发挥着重要作用。了解我国国情，分析政治关联对企业优惠政策的经济影响，不但可以为企业投资规划提供一定的基础，也为在经济体制的改革中建立高效透明的政企关系，促进政府资源公平合理的分配提供了一定的支持和依据，并促使双方实现共赢目标。
二、政治关联对企业优惠政策的影响
优惠政策是指有政治关联的企业获得政府补贴以及税收减免。政府补贴，在《企业会计准则第16号──政府补贴》中被定义为：“企业从政府无偿取得货币性资产或非货币性资产，但不包括政府作为企业所有者投入的资本”（中国证劵监督管理委员会会计部，2016）。企业的政治关联是通过减税、税收返还使有效税率降低（Faccio，2006）。有政治关联的企业往往会从政府得到一些政策支持或商业机会，例如更多的资源分配、银行贷款、优惠税率、政府补助、行业准入、政府项目及政府采购等，下面从融资贷款、政府支持和补贴以及税收减免的角度分析政治关联对企业优惠政策的影响。
（一）为企业融资和贷款提供便利
亚洲金融危机后，Johnson 和 Mitton（2003）对马来西亚资本控制的状况进行了研究。他们发现：在资本控制条件下，如果公司与马哈蒂尔总理具有政治关联，则该公司在银行贷款方面可以得到便利。类似的，Khwaja 和 Mian （2005）通过研究发现：在巴基斯坦，在贷款数量方面，有政治关联的企业是没有政治关联企业的两倍，企业政治关联不仅可以使企业获得更多的贷款，而且同时还可以降低融资成本，具有政治关联的企业比一般企业能够获得更多贷款和更优惠的利率。Faccio（2006）的研究显示：与没有政治关系公司相比较，有政治关系公司负债率较高；但遇到财务困难时，他们会得到更多的政府补助、税收减免政策优惠。Claessens，Feijen 和 Laeven（2007）通过研究，政治关联对银行给企业贷款方面造成巨大影响，如果企业进行了政治捐献，那么这些企业在获得银行贷款方面将更加便利，因为政治关联，导致了银行将资金贷给了一些绩效不好，没有效益的企业。Claessens et al.（2008） 发现，在巴西的国会议员选举过程中，与那些给未当选议员提供资金支持的企业相比，那些为当选议员提供资金支持的企业获得了更多的银行贷款。
在我国，存在类似的情况，中国政府控制下的国有银行主导了金融的资源配置，政府和企业之间的政治关联，同样能够造成贷款和融资的便利（Li，2008）。
李晨阳（2018）研究发现：相比于没有建立政治关联的民营公司，建立政治关联的民营公司获得了更多的信用借款。
2020年王凤荣、郑文风和李亚飞实证研究发现：主并方政治关联和金融关联均具有传递性，主并方政治关联信息效应作用更强，更有利于目标企业获得商业信用；主并方金融关联资源效应表现更显著，更有助于目标方获取短期借款；但两种关联均提高了目标企业长期负债水平。
（二）更易獲得政府支持和补贴
Faccio，Masulis 和 McConne （2007）分析了1997-2002年35个国家中450家公司，这些企业已通过了一项政治关联获取更多的政府补贴，他们的研究结果表明：（1）企业在陷入财务危机困难的时候，可能会更多地得到政府补助；（2）企业有政治关联背景，更容易得到政府补助；（3）如果这些国家有时候，得到国际货币基金组织、世界银行的支持，企业有政治关联背景更容易得到政府补助。
王苑和、孙长江和李炜（2014），欧阳峰、吕和翔、曾靖（2016）的研究都发现：当不考虑地区因素时，企业的规模、收益能力、对就业的贡献、利润总额等都对政治关联企业政府补助取得有显著影响。企业的政治关联普遍能够为企业带来更多来自政府的资金补助，且政治关联程度越高的企业，其能够获得的政府补助也越多；市场化进程落后的地区，政府对市场的干预更强，企业得到的制度保护越少，则企业会更倾向于建立政治关联；经济发展相对落后地区的政治关联企业，借助政治关联关系更易于获取高额政府补助。
张力和杨建华（2017）以2006 -2013年A股市场的民营上市公司为样本，实证检验了财政透明度对政治关联企业获得政府补助的影响。研究发现：民营企业的政治关联度与其获得的政府补助正相关，财政信息透明度能够抑制民营企业的政治关联与政府补助之间的正向关系。
2019年杨筠和宁向东选取中国中小企业板的民营上市公司为样本，研究显示：政治关联对企业获取政府补贴有正向影响。并指出：政治关联为民营企业提供了寻租渠道，基于政治关联发放政府补贴会扭曲资源配置、降低资源使用效率。
（三）更容易获得税收减免
De Soto（1989）通过研究发现：有政治关联企业在缴纳税收方面比没有政治关联企业少。
王仲玮（2015）研究发现，我国民营上市公司政治关联程度越高获取的税收优惠越多，所处区域制度环境越不完善，越有可能通过建立政治关联获取税收优惠。
张丹（2018）的研究发现，企业政治关联的存在能帮助企业争取到更多的税收减免和财税优惠，大型企业政治关联现象更普遍。
贺雪荣和李炜（2019）以我国在中小板块和创业板块的民营上市公司为样本，分析政治关联、研发支出对企业税收减免的影响。研究发现：企业税收减免会受到研发支出和政治关联的影响。企业政治关联的存在能帮助企业争取到更多的税收减免，而且能放大研发支出对税收减免的影响作用。 上述的文献研究表明，企业和政府之间的政治关联，会使企业在融资和贷款、政府支持和补贴以及税收减免方面带来很多优惠。
三、正确处理好新型政商关系、政府和市场关系的建议
在中国的市场经济环境中，政府能不能很好地处理与市场和企业之间的关系，关系到经济体制的改革的成败与得失。为此，建立高效透明的政企关系，满足目前中国市场经济发展的需求，成为了中国政府和企业都需要重视和尽快解决的重大研究课题。良好的政企关系的改革目标应该遵循企业的所有权与经营权相分离的原则，实现政企分开，政府尽量减少对企业的干预，保持各种类型和性质企业之间的协调发展。
（一）政府的角度
政府应该是社会活动的主体，企业是市场经济活动的主体。在宏观经济层面，政府应该对经济运行和市场主体进行调控监督和管理。企业依法进行投资生产，进行经营和管理活动。政府和企业之间不应该存在行政上的依附关系，更不应该是上下级关系，企业不能作为政府的附属而存在。但是，不能脱离国家政府的宏观政策指引导向。政府在制定政策时需要和企业的生产经营进行相互配合，互相调节适应，形成良好的互动关系。同时，政府部门执行国家的政策法规时，应该按照统一规范的标准，对所有企业一视同仁，不能区别对待，为企业的发展和中国经济的发展提供良好的市场环境。中国的政企关系的发展，应该在政府的宏观调控下，以法规制度为依据，做到公平合理，在此基礎上加强与企业的合作，这样，才能使政府和企业得到双赢的局面，才能使中国政府和企业都能和谐良好地发展。
（二）企业的角度
从企业的角度，如何处理好新型政商关系是个重要课题。关系太近或太远都不行，民间有一种说法叫“若离若匿”。总之，我国转型时期的市场经济，只有正确处理好新型政商关系、政府和市场关系，“看不见的手”和“看得见的手”都要用好。政府依法行政，企业合法经营，把双刃剑变成政企之间彼此利弊权衡求取双赢。随着我国经济的发展和制度的完善，政府对政府补助的分配机制会日趋严格，企业单纯依靠与政府建立联系而取得高额政府补助发展企业难以长久。政府拨付政府补助的目的就是促进企业发展，所以企业的根本途径是增强企业自身实力。
（本文作者刘春玲毕业于云南财经大学会计学院，现任湖北经济学院法商学院讲师。项目：2019年度湖北省教育厅哲学社会科学项目研究，项目名称：国家领导人访问上市公司、优惠政策与企业绩效研究，以湖北省为例，项目编号：19G140）