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我国债券信用利差与股市指数相关性研究
摘要：本文研究了我国债市信用利差与股市指数之间的相关系数走势。研究表明，与美国市场二者呈现明显负相关不同，我国信用利差与股市指数相关性较弱。同时，我国信用利差与美国信用利差、我国其他主要金融市场产品的相关性也较弱，与无风险利率呈较强负相关。基于此结论，本文认为在对冲无风险利率的情况下，配置我国信用债有利于多资产组合分散风险、优化资产配置。