论文部分内容阅读
【摘要】 基于河北省保定市农户调查数据，利用二元Logit模型测算了农户信贷需求的影响因素。研究发现：农户的信用社社员身份、农户对正规金融机构贷款服务的评价、农户家庭净资产对农户是否参与正规金融信贷活动、能否获得正规金融贷款影响显著，农户的年龄、受教育程度、有无手艺或技能、是否村干部、农户家庭人口、农户家庭经营土地面积、农户家庭农业收入占总收入的比重、农户家庭纯收入水平、农户所处环境对农户是否参与正规金融信贷活动、能否获得正规金融贷款的影响均不显著。
【关键词】 农户； 信贷需求； Logit模型
引 言
在“重城市、轻农村”的歧视性金融制度安排下（林毅夫，2004），城乡金融发展的不平衡性日益加剧，农村金融抑制问题非常突出，严重影响了农村经济的发展。对于现存的农村金融制度的缺陷、农户的金融行为特征及农户对融资制度的需求，学者们进行了广泛的实证研究：何广文、李莉莉（2005）认为正规金融机构对农户融资需求的满足程度极其低下，农户主要通过非正式渠道获得资金。熊学萍、阮红新（2007）认为影响农户的融资意愿和实际贷款数量的因素有：耕地面积、经济活动类型、年龄和文化程度，其中耕地面积、经济活动类型的影响力最大。钱水土、刘芸（2010）实证分析得出了农户融资需求旺盛，农村资金供给缺乏的结论。
以上研究大多局限于对现存金融制度下农户资金供给和需求的研究，而忽视了对农户的融资行为及其未来的融资需求的研究。本研究以河北省传统农区——保定市部分农户为调研对象，在获得原始数据的基础上，对影响农户融资需求的若干因素进行了统计分析，最后根据模型结果进行判断和推测，指出了其政策含义。
一、调研农户基本情况
本研究选取了河北省保定市的唐县、清苑、满城、高碑店、安新、博野若干村庄进行问卷发放和访问调查，样本农户平均年龄42.6岁，女性110人，占25.88%，男性325人，占74.12%。其中，调查农户中有村干部39人，占8.97%，107人为农信社社员，占24.60%，有19户加入协会或合作经济组织，占4.8%。调查农户平均经营土地面积仅为3.77亩，60.87%从事如烹饪、开车、修理、缝纫、木匠、泥瓦匠、理发等工作。农户兼业经营补贴农户家庭生产生活性资金需求在农村成为一种常态，调查农户家庭平均人口4.05人，237户农户家庭有家庭成员外出打工。
二、农户融资行为及特征分析
（一）农户借贷参与行为
根据调研数据显示，过去两年有过借贷行为的为217户，占样本量的54.8%；没有借贷行为的为179户，占总样本量的45.2%；过去两年没有申请过金融机构贷款的农户，占样本总量的81.82%，由此可见农户过去两年中向正规金融机构申请贷款的比例不高，而且农户申请借款被完全满足的仅有36.11%。这体现了金融供给的滞后性，以及涉农金融工具开发的缓慢性。
（二）农户借贷特征
为了研究农户的借款特征，本文从借贷频率、借贷规模、借贷渠道、借贷用途、借贷成本五方面设计了调查问卷。从调查的情况来看，农户的借款频率集中于每年1—3次；从借款规模上看农户的借款规模主要分布在3万元以下，占样本总量的98.69%。从筹资渠道上看，农户筹资主要集中于农信社和私人无息，分别占样本总量的20.9%和67.25%，多数涉农金融机构没有发挥应有的作用；从借款成本看，无论是从时间上衡量还是从花费上比较，从正规金融的筹资成本都比非正规金融的筹资成本高，正规金融借款平均误工天数1.85天，平均花费53.71元，而非正规金融的这两类数据分别为1.21天和14.59元。
三、农户未来金融需求特征分析
（一）农户借贷意愿
从全部样本来看，45.08%的农户未来两年没有借贷需求，54.92%的农户未来两年有借贷需求；如果正规金融机构能提供简单、方便、快捷的贷款服务，有58.02%的农户倾向于向银行、信用社贷款，远远高于实际参与农村正规金融机构的比例。
（二）农户未来金融需求特征
对于农户未来金融需求特征，从农户期望借贷规模、农户期望贷款用途、农户期望贷款期限、农户期望借款渠道、农户期望年利率、农户期望借贷方式、农户期望还款渠道等方面进行了调研，具体情况如下：
1.农户未来金融需求呈上升势态
从期望规模上看，农户期望借款规模集中在3万元以下的占样本总量的71.67%，3万元以上的占样本总量的28.33%；而样本农户的实际借款规模大多集中在3万元以下，约占样本总量的98.68%，这表明农户期望的借款规模要比实际的借款规模大，农户未来金融需求呈上升势态。
2.农户未来消费金融需求不足
从期望借款用途上看，消费金融需求约为60.34%，主要用于建房、婚丧及孩子上学方面。由于农户是集生产和消费于一体的经济单位，在现实中生产资金和消费资金互相挤占，农户生产资金的缺乏很有可能是消费增加所致。因此实际用于消费的借贷比例要高于以上数字。未来消费金融需求期望借款比重为60.34%，说明信用社等涉农正规金融机构应该开办针对农民的消费信贷，满足农户消费需求。
3.农户未来借款期及年利率水平预期
从调研的情况看，农户未来更倾向于短期借款，3年以下期限预期借款占样本农户的72.92%，频数为175。原因可能在于金融机构中长期的涉农金融产品有限或农户出于交易成本的考虑，中长期借款多依赖于无明确期限的友情借贷。在期望借款年利率方面，占样本总量88.51%的农户期望借款年利率为5%，农户预期较低的利率水平可以从以下角度解释：农户之间的借贷是互助性的，贷方以零利率或低利率为支付成本获得了未来行使同样成本借款的期权。
4.农户期望借款渠道及还款渠道保障
从样本农户期望的借款渠道上看，农信社和亲友是农户融资的主要渠道，合计占样本期望借款渠道的90.9%，具体情况见图1。其原因在于在正规涉农金融机构中只有农村信用合作社深入到农村，其他商业银行纷纷撤离农村网点；亲友借贷成为主要渠道受低交易成本和正规涉农金融机构金融供给抑制的双重影响。从还款渠道的调研数据上看，农户的还款渠道主要集中于非农收入和打工收入，两者占样本总量的比重分别为48.51%和23.83%，而农业收入作为还款渠道所占比例仅为样本农户的27.66%。
5.农户期望的借款方式以信用借款为主
从调研情况来看，农户期望的借款方式中信用贷款占样本总量的85.96%，频数为202，远远高于担保贷款、抵押贷款和质押贷款的累积比率16.17%。导致上述借款方式预期的原因在于：一方面农户除了自身房屋、农具及农产品外，基本没有能用作抵押的有效物品，况且上述物品价值较低且在风险处置时很难落实，而担保机构也难助力；另一方面在于金融部门的抵押品范围狭小。
四、农户融资需求的二元Logit模型分析
（一）计量模型的选择
本文选择二项分布的Logit模型对影响样本农户信贷需求的因素进行估计，模型的基本表达式如下：
Y=β0 β1X1 β2X2 β3X3 …
β16X16
（二）变量定义
模型中变量设定：因变量：对问卷设计中的问题“你在过去两年是否从正规金融机构申请贷款？”“你在过去两年是否从正规金融机构获得过贷款？”的回答作为被解释变量，如果回答为“是”，则赋值1；如果回答为“否”，则赋值0。自变量：（1）农户户主的特征（Ｐ）：年龄X1，文化程度X2，是否有技能X3，是否村干部X4，是否农信社社员X5；（2）农户家庭特征（F）：家庭人口X6，家庭土地规模X7，农业收入占家庭总收入的比例X8，家庭年纯收入水平X9，家庭净资产X10，家庭有无大于10 000元的重大花费项目X11；（3）农户金融认知水平（K）：是否知道当地的存贷款利率X12，对贷款服务的评价X13；（4）农户所处的环境条件（E）：是否山区X14，交通状况X15，当地经济发展水平X16；（5）常数项：β，是用0和1虚拟变量矩阵表示的常数项。
（三）计量分析结果
利用Eviews软件对农户融资需求的二元Logit模型进行分析，其结果见表1。
农户的信用社社员身份（X5）在1%的置信水平下显著，对农户信贷参与和信贷获得均产生正的影响，但对农户信贷获得的影响更大。农户的年龄（X1）、受教育程度（X2）、有无手艺或技能（X3）、是否村干部（X4）对农户是否参与正规金融信贷活动和是否获得正规金融信贷的影响都不显著。
农户对正规金融机构贷款服务的评价（X13）对农户是否参与正规金融信贷活动、能否获得正规金融贷款在1%的置信水平下具有正的显著影响，而农户是否知道当地的存贷款利率对农户信贷参与和信贷获得的影响不显著。
农户家庭净资产（X10）在5%的置信水平下对农户是否参与正规金融信贷活动、能否获得正规金融贷款影响显著，且方向为负，而农户的家庭人口（X6）、农户家庭经营土地面积（X7）、农户家庭农业收入占总收入的比重（X8）、农户家庭纯收入水平（X9）和农户家庭是否发生大于10 000元的重大支出（X11）对农户是否参与金融机构的信贷活动影响不显著。农户所处的环境条件对农户是否参与正规金融信贷活动、能否获得正规金融贷款的影响均不显著。
五、结论
通过以上分析可以得出如下结论：加大对非农信社社员农户的组织和信贷支持成为一个亟待解决的问题；应加大对低收入农户的信贷供给创新力度；强化对农户金融知识启蒙教育；重塑农村金融机构的社会形象，不断进行金融产品的创新；为农村金融机构进入农村创造良好的环境，必须加强农村信用征集工作。●
【参考文献】
［1］ 林毅夫.我国经济体制改革的方向是什么［J］.经济前沿，2004（8） .
［2］ 熊学萍，等.农户金融行为、融资需求及其融资制度需求指向研究——基于湖北省天门市的农户调查［J］.金融研究，2008（8） .
［3］ 熊学萍，阮红新，等.农户金融行为与融资需求的实证分析［J］.农业技术经济，2007（4）.
［4］ 钱水土，刘芸.融资需求视角下的农户金融行为——以浙江省为例［J］.农村经济，2010（3）.
［5］ 黄健.农户金融需求变化与农村金融服务供给——对湖南省834户农户和56位县长的问卷调查［J］.金融经济，2010（5）.
［6］ 熊学萍.农户金融信用度及其征信制度指向研究［J］.农业经济问题，2009（8）.
【关键词】 农户； 信贷需求； Logit模型
引 言
在“重城市、轻农村”的歧视性金融制度安排下（林毅夫，2004），城乡金融发展的不平衡性日益加剧，农村金融抑制问题非常突出，严重影响了农村经济的发展。对于现存的农村金融制度的缺陷、农户的金融行为特征及农户对融资制度的需求，学者们进行了广泛的实证研究：何广文、李莉莉（2005）认为正规金融机构对农户融资需求的满足程度极其低下，农户主要通过非正式渠道获得资金。熊学萍、阮红新（2007）认为影响农户的融资意愿和实际贷款数量的因素有：耕地面积、经济活动类型、年龄和文化程度，其中耕地面积、经济活动类型的影响力最大。钱水土、刘芸（2010）实证分析得出了农户融资需求旺盛，农村资金供给缺乏的结论。
以上研究大多局限于对现存金融制度下农户资金供给和需求的研究，而忽视了对农户的融资行为及其未来的融资需求的研究。本研究以河北省传统农区——保定市部分农户为调研对象，在获得原始数据的基础上，对影响农户融资需求的若干因素进行了统计分析，最后根据模型结果进行判断和推测，指出了其政策含义。
一、调研农户基本情况
本研究选取了河北省保定市的唐县、清苑、满城、高碑店、安新、博野若干村庄进行问卷发放和访问调查，样本农户平均年龄42.6岁，女性110人，占25.88%，男性325人，占74.12%。其中，调查农户中有村干部39人，占8.97%，107人为农信社社员，占24.60%，有19户加入协会或合作经济组织，占4.8%。调查农户平均经营土地面积仅为3.77亩，60.87%从事如烹饪、开车、修理、缝纫、木匠、泥瓦匠、理发等工作。农户兼业经营补贴农户家庭生产生活性资金需求在农村成为一种常态，调查农户家庭平均人口4.05人，237户农户家庭有家庭成员外出打工。
二、农户融资行为及特征分析
（一）农户借贷参与行为
根据调研数据显示，过去两年有过借贷行为的为217户，占样本量的54.8%；没有借贷行为的为179户，占总样本量的45.2%；过去两年没有申请过金融机构贷款的农户，占样本总量的81.82%，由此可见农户过去两年中向正规金融机构申请贷款的比例不高，而且农户申请借款被完全满足的仅有36.11%。这体现了金融供给的滞后性，以及涉农金融工具开发的缓慢性。
（二）农户借贷特征
为了研究农户的借款特征，本文从借贷频率、借贷规模、借贷渠道、借贷用途、借贷成本五方面设计了调查问卷。从调查的情况来看，农户的借款频率集中于每年1—3次；从借款规模上看农户的借款规模主要分布在3万元以下，占样本总量的98.69%。从筹资渠道上看，农户筹资主要集中于农信社和私人无息，分别占样本总量的20.9%和67.25%，多数涉农金融机构没有发挥应有的作用；从借款成本看，无论是从时间上衡量还是从花费上比较，从正规金融的筹资成本都比非正规金融的筹资成本高，正规金融借款平均误工天数1.85天，平均花费53.71元，而非正规金融的这两类数据分别为1.21天和14.59元。
三、农户未来金融需求特征分析
（一）农户借贷意愿
从全部样本来看，45.08%的农户未来两年没有借贷需求，54.92%的农户未来两年有借贷需求；如果正规金融机构能提供简单、方便、快捷的贷款服务，有58.02%的农户倾向于向银行、信用社贷款，远远高于实际参与农村正规金融机构的比例。
（二）农户未来金融需求特征
对于农户未来金融需求特征，从农户期望借贷规模、农户期望贷款用途、农户期望贷款期限、农户期望借款渠道、农户期望年利率、农户期望借贷方式、农户期望还款渠道等方面进行了调研，具体情况如下：
1.农户未来金融需求呈上升势态
从期望规模上看，农户期望借款规模集中在3万元以下的占样本总量的71.67%，3万元以上的占样本总量的28.33%；而样本农户的实际借款规模大多集中在3万元以下，约占样本总量的98.68%，这表明农户期望的借款规模要比实际的借款规模大，农户未来金融需求呈上升势态。
2.农户未来消费金融需求不足
从期望借款用途上看，消费金融需求约为60.34%，主要用于建房、婚丧及孩子上学方面。由于农户是集生产和消费于一体的经济单位，在现实中生产资金和消费资金互相挤占，农户生产资金的缺乏很有可能是消费增加所致。因此实际用于消费的借贷比例要高于以上数字。未来消费金融需求期望借款比重为60.34%，说明信用社等涉农正规金融机构应该开办针对农民的消费信贷，满足农户消费需求。
3.农户未来借款期及年利率水平预期
从调研的情况看，农户未来更倾向于短期借款，3年以下期限预期借款占样本农户的72.92%，频数为175。原因可能在于金融机构中长期的涉农金融产品有限或农户出于交易成本的考虑，中长期借款多依赖于无明确期限的友情借贷。在期望借款年利率方面，占样本总量88.51%的农户期望借款年利率为5%，农户预期较低的利率水平可以从以下角度解释：农户之间的借贷是互助性的，贷方以零利率或低利率为支付成本获得了未来行使同样成本借款的期权。
4.农户期望借款渠道及还款渠道保障
从样本农户期望的借款渠道上看，农信社和亲友是农户融资的主要渠道，合计占样本期望借款渠道的90.9%，具体情况见图1。其原因在于在正规涉农金融机构中只有农村信用合作社深入到农村，其他商业银行纷纷撤离农村网点；亲友借贷成为主要渠道受低交易成本和正规涉农金融机构金融供给抑制的双重影响。从还款渠道的调研数据上看，农户的还款渠道主要集中于非农收入和打工收入，两者占样本总量的比重分别为48.51%和23.83%，而农业收入作为还款渠道所占比例仅为样本农户的27.66%。
5.农户期望的借款方式以信用借款为主
从调研情况来看，农户期望的借款方式中信用贷款占样本总量的85.96%，频数为202，远远高于担保贷款、抵押贷款和质押贷款的累积比率16.17%。导致上述借款方式预期的原因在于：一方面农户除了自身房屋、农具及农产品外，基本没有能用作抵押的有效物品，况且上述物品价值较低且在风险处置时很难落实，而担保机构也难助力；另一方面在于金融部门的抵押品范围狭小。
四、农户融资需求的二元Logit模型分析
（一）计量模型的选择
本文选择二项分布的Logit模型对影响样本农户信贷需求的因素进行估计，模型的基本表达式如下：
Y=β0 β1X1 β2X2 β3X3 …
β16X16
（二）变量定义
模型中变量设定：因变量：对问卷设计中的问题“你在过去两年是否从正规金融机构申请贷款？”“你在过去两年是否从正规金融机构获得过贷款？”的回答作为被解释变量，如果回答为“是”，则赋值1；如果回答为“否”，则赋值0。自变量：（1）农户户主的特征（Ｐ）：年龄X1，文化程度X2，是否有技能X3，是否村干部X4，是否农信社社员X5；（2）农户家庭特征（F）：家庭人口X6，家庭土地规模X7，农业收入占家庭总收入的比例X8，家庭年纯收入水平X9，家庭净资产X10，家庭有无大于10 000元的重大花费项目X11；（3）农户金融认知水平（K）：是否知道当地的存贷款利率X12，对贷款服务的评价X13；（4）农户所处的环境条件（E）：是否山区X14，交通状况X15，当地经济发展水平X16；（5）常数项：β，是用0和1虚拟变量矩阵表示的常数项。
（三）计量分析结果
利用Eviews软件对农户融资需求的二元Logit模型进行分析，其结果见表1。
农户的信用社社员身份（X5）在1%的置信水平下显著，对农户信贷参与和信贷获得均产生正的影响，但对农户信贷获得的影响更大。农户的年龄（X1）、受教育程度（X2）、有无手艺或技能（X3）、是否村干部（X4）对农户是否参与正规金融信贷活动和是否获得正规金融信贷的影响都不显著。
农户对正规金融机构贷款服务的评价（X13）对农户是否参与正规金融信贷活动、能否获得正规金融贷款在1%的置信水平下具有正的显著影响，而农户是否知道当地的存贷款利率对农户信贷参与和信贷获得的影响不显著。
农户家庭净资产（X10）在5%的置信水平下对农户是否参与正规金融信贷活动、能否获得正规金融贷款影响显著，且方向为负，而农户的家庭人口（X6）、农户家庭经营土地面积（X7）、农户家庭农业收入占总收入的比重（X8）、农户家庭纯收入水平（X9）和农户家庭是否发生大于10 000元的重大支出（X11）对农户是否参与金融机构的信贷活动影响不显著。农户所处的环境条件对农户是否参与正规金融信贷活动、能否获得正规金融贷款的影响均不显著。
五、结论
通过以上分析可以得出如下结论：加大对非农信社社员农户的组织和信贷支持成为一个亟待解决的问题；应加大对低收入农户的信贷供给创新力度；强化对农户金融知识启蒙教育；重塑农村金融机构的社会形象，不断进行金融产品的创新；为农村金融机构进入农村创造良好的环境，必须加强农村信用征集工作。●
【参考文献】
［1］ 林毅夫.我国经济体制改革的方向是什么［J］.经济前沿，2004（8） .
［2］ 熊学萍，等.农户金融行为、融资需求及其融资制度需求指向研究——基于湖北省天门市的农户调查［J］.金融研究，2008（8） .
［3］ 熊学萍，阮红新，等.农户金融行为与融资需求的实证分析［J］.农业技术经济，2007（4）.
［4］ 钱水土，刘芸.融资需求视角下的农户金融行为——以浙江省为例［J］.农村经济，2010（3）.
［5］ 黄健.农户金融需求变化与农村金融服务供给——对湖南省834户农户和56位县长的问卷调查［J］.金融经济，2010（5）.
［6］ 熊学萍.农户金融信用度及其征信制度指向研究［J］.农业经济问题，2009（8）.