论文部分内容阅读
摘 要：授信开证是一种对外或有负债，开证行面临着替开证申请人垫款的隐性风险。但是随着国际贸易的发展，银行在这类风险中乐得其所。通过对银行授信开证业务风险的识别，提出对银行在授信开证业务中风险管理的建议。
关键词：授信开证；风险管理
一、授信开证概述
所谓信用证是开证行向受益人有条件付款的保证。例如进口业务，如果开证行向开证申请人收取100%的开证保证金，就不存在垫款的风险。而在实务中，一部分是源自银行之间业务竞争的加剧，大部分银行选择在开证时减收或免收企业保证金，而予以进口企业一定的授信额度。在进口商未缴足全额保证金的情况下，在额度范围内，开证行减免其保证金，为其开立进口信用证，这就是授信开证。在授信开证业务项下，信用证一旦开出且受益人提交了合格单据，则不论申请人是否能够在信用证到期日支付货款，开证行都必须对受益人承担有条件第一性付款责任。
二、授信开证是一份灵活的互惠协议
授信开证促进了银企双方的发展，一定程度上使得双方的优势得到互补。
（一）对于进口商的好处
1、如果是向开证行交纳100%保证金来开立信用证，则需要占压自有资金。如果是从银行获得贷款来作为保证金，那么就要承担贷款利息等财务费用，影响了财务指标。进口商就可以充分利用银行的信誉，在没有垫付现款的情况下就获得需要的进口商品。不仅减少了自有资金的占压，也节省了由贷款利息等带来的财务费用。
2、进口到单后如果能够继续取得开证行进口押汇、提货担保等融资便利，则可不占用任何自有资金就完成从商品采购、提货、销售等全部过程，完全利用银行资金赚取利润。
（二）对于开证行的好处
1、授信开证是或有融资，开证行的付款承诺是有条件的，如果提交的单据不合格，那么开证行不必承担任何付款责任；一旦申请人不付货款，开证行可以通过处置货物得到补偿。因此授信开证的风险相对于贷款等实有融资的风险要低。
2、开证行通过授信减免开证保证金的方式，不仅可以吸引到优质客户，还可以在没有资金占用的情况下就赚取较丰厚的开证手续费。
3、不仅如此在货款支付结算时，还有可能赚取因本外币的汇兑而带来的买卖差价。因为开立信用证属于表外资产，那么银行在依据巴塞尔协议计算风险资产时可以适用比较低的权重。授信开证在给银行带来丰厚的利润的同时，也推动银行国际结算业务的发展，有利于银行在扩大业务规模的同时保持较理想的资本充足率水平。
三、授信开证存在的主要風险
银行为进口商办理授信开证通常面临以下几种风险：
（一）进口商信用风险和经营风险
授信开证是开证行应进口商申请，凭其信用向受益人做出的付款承诺，因此开证行面临的最主要风险仍然是来自开证申请人的风险。如果申请人出现资金周转困难、财务状况严重恶化、甚至已破产等情况而无力按时支付信用证款项，或者因为货到后进口商品市场价格下降从而降低进口商履约意愿，进口商就可能不愿或无力履行付款的责任。由于开证行在信用证下承担第一性付款责任，不能以此为由拒绝对外付款，而必须使用自有资金对外垫付，就会形成信用证垫款。
（二）出口商及出口商银行信用风险
表现为在进口开证融资业务中，如果进口商品在品质或规格数量方面存在问题，会降低进口商履约意愿。如果出口商银行违反信用证操作惯例，或者蓄意协同出口商伪造单据，进行欺诈，将很大可能导致进口商拒绝付款，最终形成开证行的垫付。
（三）外汇汇率风险
指在涉外经济活动中，以外币计价或定值的债权债务、资产或负债，因汇率变动引起其价值的上升和下降，给经济交易主体带来经济损失的可能性。汇率的无序波动，给从事国际贸易融资业务的银行带来了一定的风险。授信开证期限越长，外汇风险就越大。进出口商在国际贸易经营中面临外汇风险，在信用证类贸易融资项下，进出口商有可能将这种风险转移给银行。如果企业无法承担由于汇率变动引起的资金不足的风险，则开证银行就面临被动垫款对外支付的风险，从而遭受贸易融资的损失。
（四）欺诈风险
信用证容易成为不法分子套取银行资金的工具。在信用证的运转过程中，很多不法分子以银行为欺诈对象骗取开立信用证，利用信用证套取银行资金。主要表现形式为进出口商串通虚构贸易关系，伪造进出口买卖合同，欺骗银行为所谓的买方减免保证金，开出信用证。随后，“信用证受益人”伪造单据，提交给开证银行。受益人只要向议付行提交了合格单据，就可以提前获得信用证项下融资。开证行因不能对抗善意第三方（例如议付行），即使事后知道了进出口双方有欺诈嫌疑，也不得不对外垫付。
四、授信开证的风险管理
银行在办理授信开证业务时，要想真正做到有效防范和控制上述风险，在选择客户、核定开证授信额度或单笔授信、处理具体业务等各个环节都要慎重，采取必要的风险防范措施在风险可控的前提下，实现授信开证融资业务受益的最大化。具体讲，银行可以从以下几个方面控制授信开证业务的风险。
（一）全面调查开证申请人资信情况
不仅要通过财务报表和营业执照等来了解其财务状况，盈利水平，经营的业务性质和范围，而且在为客户（申请人）核定开证授信额度或单笔授信之前，要深入实地，通过沟通、收集和查阅有
关资料、凭证，对开证申请人及担保人的基本情况、现金流量、非财务因素和担保人的担保能力等有关情况进行全面的事前调查与综合分析评价。授信开证有明确的贸易背景和货权凭证抵押提供风险缓释，风险相对于贷款等融资业务要低了不少，因此在审查申请人的资信和还款能力时重点不能仅仅放在分析其财务报表的数据，而一定要充分考虑与信用证所基于的贸易有关的因素，例如进口商品是否紧俏及市场价格波动情况、申请人叙做该商品交易的经验、申请人进口商品的目的、商品周转流程等，谨慎选择行业自己了解并且资信良好、有良好履约记录的进口商。
（二）出口商履约能力的调查
了解出口商是否具备相应生产和货源组织能力以及以往履约记录。对于大宗商品进口，应建议进口商委托专业征信公司对供货人资信状况进行调查。
（三）合理确定保证金比例
根据进口商品性质、当前市场行情、进口商信用记录和支付能力、货权的控制程度等合理确定保证金比例。基本的控制原则是，对热炒商品或保质期较短容易变质的商品，收取较高比例的保证金；对生产企业的原材料进口，可收取较低比例保证金。
（四）落实合规性审核
认真审查授信开证是否合法、合规，是否符合国家的产业政策和信贷政策；审核与交易相关的材料，如商业合同、付汇备案表、进口许可证等，是否齐备、完整、真实、有效；审核信用证有关条款要求是否符合国际惯例，并有助于保障银行和进口方的权益；确保其他法律性文件办理的手续、文本格式的形式要件合规、合法、完整。并且合理利用国际惯例规避风险，或有事件发生之前及时解除银行第一性付款责任。
（五）统一授信控制客户风险信用总量
实施总授信额度内的贸易融资额度管理。避免因客户在某一家行多头融资、信用过度膨胀的风险。其授信业务通过信贷部门参照客户风险信用总量实行统一扎口管理。每年年初由信贷部门对与银行有业务关系的客户进行评级， 并根据客户申请确定最高综合授信额度， 再根据客户总的贸易结算量，确认其贸易融资额度占比的，即最大的授信开证额度。
（六）采用合理手段防范汇率风险
于客观存在的外汇汇率风险 银行应注意使用一些防范汇率风险的金融工具，固定外汇汇率，锁定交易成本。对大额进口开证业务，如付汇来源与信用证币种不同，应建议进口商办理套期保值，以规避汇率风险。
参考文献：
[1].张涛.进口信用证开立中银行的风险规避.[J].金融理论与实践.2007.10
[2].洪菁.论国际贸易授信开证风险管理.[J].时代经贸.2008.09
[3].陈静.我国商业银行国际贸易融资及其风险防范.[D].南京：河海大学，2007.
[4].陈铨亚.商业银行授信管理教程[M].浙江.浙江大学出版社.2012
关键词：授信开证；风险管理
一、授信开证概述
所谓信用证是开证行向受益人有条件付款的保证。例如进口业务，如果开证行向开证申请人收取100%的开证保证金，就不存在垫款的风险。而在实务中，一部分是源自银行之间业务竞争的加剧，大部分银行选择在开证时减收或免收企业保证金，而予以进口企业一定的授信额度。在进口商未缴足全额保证金的情况下，在额度范围内，开证行减免其保证金，为其开立进口信用证，这就是授信开证。在授信开证业务项下，信用证一旦开出且受益人提交了合格单据，则不论申请人是否能够在信用证到期日支付货款，开证行都必须对受益人承担有条件第一性付款责任。
二、授信开证是一份灵活的互惠协议
授信开证促进了银企双方的发展，一定程度上使得双方的优势得到互补。
（一）对于进口商的好处
1、如果是向开证行交纳100%保证金来开立信用证，则需要占压自有资金。如果是从银行获得贷款来作为保证金，那么就要承担贷款利息等财务费用，影响了财务指标。进口商就可以充分利用银行的信誉，在没有垫付现款的情况下就获得需要的进口商品。不仅减少了自有资金的占压，也节省了由贷款利息等带来的财务费用。
2、进口到单后如果能够继续取得开证行进口押汇、提货担保等融资便利，则可不占用任何自有资金就完成从商品采购、提货、销售等全部过程，完全利用银行资金赚取利润。
（二）对于开证行的好处
1、授信开证是或有融资，开证行的付款承诺是有条件的，如果提交的单据不合格，那么开证行不必承担任何付款责任；一旦申请人不付货款，开证行可以通过处置货物得到补偿。因此授信开证的风险相对于贷款等实有融资的风险要低。
2、开证行通过授信减免开证保证金的方式，不仅可以吸引到优质客户，还可以在没有资金占用的情况下就赚取较丰厚的开证手续费。
3、不仅如此在货款支付结算时，还有可能赚取因本外币的汇兑而带来的买卖差价。因为开立信用证属于表外资产，那么银行在依据巴塞尔协议计算风险资产时可以适用比较低的权重。授信开证在给银行带来丰厚的利润的同时，也推动银行国际结算业务的发展，有利于银行在扩大业务规模的同时保持较理想的资本充足率水平。
三、授信开证存在的主要風险
银行为进口商办理授信开证通常面临以下几种风险：
（一）进口商信用风险和经营风险
授信开证是开证行应进口商申请，凭其信用向受益人做出的付款承诺，因此开证行面临的最主要风险仍然是来自开证申请人的风险。如果申请人出现资金周转困难、财务状况严重恶化、甚至已破产等情况而无力按时支付信用证款项，或者因为货到后进口商品市场价格下降从而降低进口商履约意愿，进口商就可能不愿或无力履行付款的责任。由于开证行在信用证下承担第一性付款责任，不能以此为由拒绝对外付款，而必须使用自有资金对外垫付，就会形成信用证垫款。
（二）出口商及出口商银行信用风险
表现为在进口开证融资业务中，如果进口商品在品质或规格数量方面存在问题，会降低进口商履约意愿。如果出口商银行违反信用证操作惯例，或者蓄意协同出口商伪造单据，进行欺诈，将很大可能导致进口商拒绝付款，最终形成开证行的垫付。
（三）外汇汇率风险
指在涉外经济活动中，以外币计价或定值的债权债务、资产或负债，因汇率变动引起其价值的上升和下降，给经济交易主体带来经济损失的可能性。汇率的无序波动，给从事国际贸易融资业务的银行带来了一定的风险。授信开证期限越长，外汇风险就越大。进出口商在国际贸易经营中面临外汇风险，在信用证类贸易融资项下，进出口商有可能将这种风险转移给银行。如果企业无法承担由于汇率变动引起的资金不足的风险，则开证银行就面临被动垫款对外支付的风险，从而遭受贸易融资的损失。
（四）欺诈风险
信用证容易成为不法分子套取银行资金的工具。在信用证的运转过程中，很多不法分子以银行为欺诈对象骗取开立信用证，利用信用证套取银行资金。主要表现形式为进出口商串通虚构贸易关系，伪造进出口买卖合同，欺骗银行为所谓的买方减免保证金，开出信用证。随后，“信用证受益人”伪造单据，提交给开证银行。受益人只要向议付行提交了合格单据，就可以提前获得信用证项下融资。开证行因不能对抗善意第三方（例如议付行），即使事后知道了进出口双方有欺诈嫌疑，也不得不对外垫付。
四、授信开证的风险管理
银行在办理授信开证业务时，要想真正做到有效防范和控制上述风险，在选择客户、核定开证授信额度或单笔授信、处理具体业务等各个环节都要慎重，采取必要的风险防范措施在风险可控的前提下，实现授信开证融资业务受益的最大化。具体讲，银行可以从以下几个方面控制授信开证业务的风险。
（一）全面调查开证申请人资信情况
不仅要通过财务报表和营业执照等来了解其财务状况，盈利水平，经营的业务性质和范围，而且在为客户（申请人）核定开证授信额度或单笔授信之前，要深入实地，通过沟通、收集和查阅有
关资料、凭证，对开证申请人及担保人的基本情况、现金流量、非财务因素和担保人的担保能力等有关情况进行全面的事前调查与综合分析评价。授信开证有明确的贸易背景和货权凭证抵押提供风险缓释，风险相对于贷款等融资业务要低了不少，因此在审查申请人的资信和还款能力时重点不能仅仅放在分析其财务报表的数据，而一定要充分考虑与信用证所基于的贸易有关的因素，例如进口商品是否紧俏及市场价格波动情况、申请人叙做该商品交易的经验、申请人进口商品的目的、商品周转流程等，谨慎选择行业自己了解并且资信良好、有良好履约记录的进口商。
（二）出口商履约能力的调查
了解出口商是否具备相应生产和货源组织能力以及以往履约记录。对于大宗商品进口，应建议进口商委托专业征信公司对供货人资信状况进行调查。
（三）合理确定保证金比例
根据进口商品性质、当前市场行情、进口商信用记录和支付能力、货权的控制程度等合理确定保证金比例。基本的控制原则是，对热炒商品或保质期较短容易变质的商品，收取较高比例的保证金；对生产企业的原材料进口，可收取较低比例保证金。
（四）落实合规性审核
认真审查授信开证是否合法、合规，是否符合国家的产业政策和信贷政策；审核与交易相关的材料，如商业合同、付汇备案表、进口许可证等，是否齐备、完整、真实、有效；审核信用证有关条款要求是否符合国际惯例，并有助于保障银行和进口方的权益；确保其他法律性文件办理的手续、文本格式的形式要件合规、合法、完整。并且合理利用国际惯例规避风险，或有事件发生之前及时解除银行第一性付款责任。
（五）统一授信控制客户风险信用总量
实施总授信额度内的贸易融资额度管理。避免因客户在某一家行多头融资、信用过度膨胀的风险。其授信业务通过信贷部门参照客户风险信用总量实行统一扎口管理。每年年初由信贷部门对与银行有业务关系的客户进行评级， 并根据客户申请确定最高综合授信额度， 再根据客户总的贸易结算量，确认其贸易融资额度占比的，即最大的授信开证额度。
（六）采用合理手段防范汇率风险
于客观存在的外汇汇率风险 银行应注意使用一些防范汇率风险的金融工具，固定外汇汇率，锁定交易成本。对大额进口开证业务，如付汇来源与信用证币种不同，应建议进口商办理套期保值，以规避汇率风险。
参考文献：
[1].张涛.进口信用证开立中银行的风险规避.[J].金融理论与实践.2007.10
[2].洪菁.论国际贸易授信开证风险管理.[J].时代经贸.2008.09
[3].陈静.我国商业银行国际贸易融资及其风险防范.[D].南京：河海大学，2007.
[4].陈铨亚.商业银行授信管理教程[M].浙江.浙江大学出版社.2012