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［摘要］什么是公司的利益相关者？迄今为止西方学者已经提了近三十种定义，但是什么是参与盈余管理博弈分析的利益相关者呢？却没有人对此做出明确的分析，本文就参与盈余管理博弈分析的利益相关者进行界定，说明公司的利益相关者和盈余管理利益相关者的区别。
［关键词］利益相关者盈余管理专用性资产
公司的存在就是为了利润，每一个利益相关者都关注自己的利益，有利益就会存在盈余管理的问题。究竟公司利益相关者中的哪些人才会真正参与公司盈余管理的博弈呢？
一、公司利益相关者的界定
究竟什么是公司的利益相关者？西方的学者们关于公司利益相关者的界定可谓形式多样，迄今为止已经提了近三十种定义，尽管没有一个统一的利益相关者定义，但是通过归纳总结目前利益相关者定义，可以把公司利益相关者的定义大致分为三类:
1.凡是能影响公司活动或被公司活动所影响的人或团体都是利益相关者。就是说，只要是能主动或被动的影响公司活动或受公司活动的影响的个人及团体都属于利益相关者的范围。界定范围的关键是与公司活动有没有关系。
2.凡是与公司有直接关系的人或团体才是公司的利益相关者。这里界定利益相关者范围的关键是看其与公司本身有没有直接关系，并且强调直接关系。
3.凡是在公司中投入了专用性资产的人或团体才是利益相关者:向公司投入专用性资产，其利益的保障必须通过参与公司治理才能实现的人或团体。其中专用性资产是指价值依赖于公司价值的那部分资产，这部分资产一旦改做他用，其价值就会降低专用性资产分两类：一类是具有专用性质的实体资本，一类是专用性的人力资本。
根据以上公司利益相关者的界定，可以认为公司利益相关者包括所有者(股东)、经营者、债权人、员工、供应商、消费者、政府税务部门、相关的社会组织和社会团体、周边的社会成员等。
二、参与盈余管理博弈的利益相关者界定
公司的利益相关者产生的影响是不同的，这就决定了各利益相关者是否能够成为盈余管理的参与人。在这里我们把参与公司盈余管理博弈的利益相关者界定为经营者、大股东、债权人、审计部门、政府税务部门如图所示。
1.在现代公司中所有权与经营权分离，产生委托人与代理人，他们分别拥有公司的所有权与经营权，并关心着公司的盈余。但是拥有经营权的代理人直接掌握着公司的会计信息，而拥有所有权的委托人通过对代理人的控制间接获得会计信息，由此引发的信息不对称，在此基础上产生了经营者和所有者盈余管理的博弈。由于大股东控制着公司，所以参与盈余管理博弈的所有者主要指大股东。
2.随着我国金融体制的改革，银行等金融机构向公司提供贷款时不再像以前那样不考虑公司的偿债能力和贷款的安全程度。金融机构为了进行风险管理，在向公司提供贷款时，需要公司提供会计报表，以确定其资信能力。在公司普遍面临资金短缺的情况下，由于信息的不完备性，管理当局采用盈余管理以应付金融机构。这就使得公司的管理当局和债权人产生了盈余管理的博弈。
3.在公司审计业务市场上,存在三个方面的审计关系人:所有者(名义上的审计委托人),经营者(实际的审计业务委托人,同时也是被审计人),会计师事务所(审计人)。所有者和经营者之间存在经济责任关系,又存在信息不对称现象,这是产生注册会计师审计需求的基本动因。由于所有者和注册会计师之间是一种委托-代理关系,审计的对象是经营者的行为，使得注册会计师和公司的经营者产生博弈；但在现实的审计活动中,股东作为审计委托人的身份被虚化,经营者以双重身份(实际的审计委托人和被审计人)存在于审计活动中,由此会计师事务所和公司的审计关系又产生了一组信息不对称组合:会计师事务所和经营者为一方,股东和其他审计利害关系人(包括债权人、政府部门等)为另一方。因此，在审计业务市场会产生关于盈余管理的双重博弈。
4.政府肩负着宏观经济调控与管理的职能，代表国家对公司等微观经济主体行使宏观权利，公司上缴的税金是国家的主要经济来源。政府税务部门能否代替国家把公司的税金及时、足额收缴上来，是国家各部门能否正常运作、各项经济活动能否持续进行的关键。因此所得税也就成为促使公司管理层进行盈余管理的一个较为明显的动机。在这种情况下，政府的税务部门就成为公司的盈余管理博弈的参与人。
三、公司利益相关者和参与盈余管理博弈利益相关者的区别
没有将供应商、消费者和员工放入盈余管理博弈的利益相关者的研究范围，这些虽然是公司的利益相关者,但并不是盈余管理博弈的利益相关者。就一般情况来说,供应商和消费者向公司投入的资产的专用性程度不如物质资本和人力资本的高，而且其利益的保障不一定通过参与公司的盈余管理来实现,他们的利益主要是通过社会的信用体制或法律环境来实现;公司员工的工资薪水雖然和公司的盈余有关,但是公司的普通员工具有很高的替代性，他们只是一般的专用性资本,并且他们也不可能参与到公司的治理或是盈余的分配等问题上去。所以没有将供应商、消费者和员工放入盈余管理博弈利益相关者的范围。
参考文献：
[1]杨瑞龙:公司的利益相关者理论及其应用[M].经济科学出版社,2000
[2]陈宏辉:公司的利益相关者理论与实证研究[D].万方数据资源系统,浙江大学博士论文
[3]刘国常韩春生:上市公司审计合谋的博弈分析和治理策略[J].审计与经济研究,2005.02
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［关键词］利益相关者盈余管理专用性资产
公司的存在就是为了利润，每一个利益相关者都关注自己的利益，有利益就会存在盈余管理的问题。究竟公司利益相关者中的哪些人才会真正参与公司盈余管理的博弈呢？
一、公司利益相关者的界定
究竟什么是公司的利益相关者？西方的学者们关于公司利益相关者的界定可谓形式多样，迄今为止已经提了近三十种定义，尽管没有一个统一的利益相关者定义，但是通过归纳总结目前利益相关者定义，可以把公司利益相关者的定义大致分为三类:
1.凡是能影响公司活动或被公司活动所影响的人或团体都是利益相关者。就是说，只要是能主动或被动的影响公司活动或受公司活动的影响的个人及团体都属于利益相关者的范围。界定范围的关键是与公司活动有没有关系。
2.凡是与公司有直接关系的人或团体才是公司的利益相关者。这里界定利益相关者范围的关键是看其与公司本身有没有直接关系，并且强调直接关系。
3.凡是在公司中投入了专用性资产的人或团体才是利益相关者:向公司投入专用性资产，其利益的保障必须通过参与公司治理才能实现的人或团体。其中专用性资产是指价值依赖于公司价值的那部分资产，这部分资产一旦改做他用，其价值就会降低专用性资产分两类：一类是具有专用性质的实体资本，一类是专用性的人力资本。
根据以上公司利益相关者的界定，可以认为公司利益相关者包括所有者(股东)、经营者、债权人、员工、供应商、消费者、政府税务部门、相关的社会组织和社会团体、周边的社会成员等。
二、参与盈余管理博弈的利益相关者界定
公司的利益相关者产生的影响是不同的，这就决定了各利益相关者是否能够成为盈余管理的参与人。在这里我们把参与公司盈余管理博弈的利益相关者界定为经营者、大股东、债权人、审计部门、政府税务部门如图所示。
1.在现代公司中所有权与经营权分离，产生委托人与代理人，他们分别拥有公司的所有权与经营权，并关心着公司的盈余。但是拥有经营权的代理人直接掌握着公司的会计信息，而拥有所有权的委托人通过对代理人的控制间接获得会计信息，由此引发的信息不对称，在此基础上产生了经营者和所有者盈余管理的博弈。由于大股东控制着公司，所以参与盈余管理博弈的所有者主要指大股东。
2.随着我国金融体制的改革，银行等金融机构向公司提供贷款时不再像以前那样不考虑公司的偿债能力和贷款的安全程度。金融机构为了进行风险管理，在向公司提供贷款时，需要公司提供会计报表，以确定其资信能力。在公司普遍面临资金短缺的情况下，由于信息的不完备性，管理当局采用盈余管理以应付金融机构。这就使得公司的管理当局和债权人产生了盈余管理的博弈。
3.在公司审计业务市场上,存在三个方面的审计关系人:所有者(名义上的审计委托人),经营者(实际的审计业务委托人,同时也是被审计人),会计师事务所(审计人)。所有者和经营者之间存在经济责任关系,又存在信息不对称现象,这是产生注册会计师审计需求的基本动因。由于所有者和注册会计师之间是一种委托-代理关系,审计的对象是经营者的行为，使得注册会计师和公司的经营者产生博弈；但在现实的审计活动中,股东作为审计委托人的身份被虚化,经营者以双重身份(实际的审计委托人和被审计人)存在于审计活动中,由此会计师事务所和公司的审计关系又产生了一组信息不对称组合:会计师事务所和经营者为一方,股东和其他审计利害关系人(包括债权人、政府部门等)为另一方。因此，在审计业务市场会产生关于盈余管理的双重博弈。
4.政府肩负着宏观经济调控与管理的职能，代表国家对公司等微观经济主体行使宏观权利，公司上缴的税金是国家的主要经济来源。政府税务部门能否代替国家把公司的税金及时、足额收缴上来，是国家各部门能否正常运作、各项经济活动能否持续进行的关键。因此所得税也就成为促使公司管理层进行盈余管理的一个较为明显的动机。在这种情况下，政府的税务部门就成为公司的盈余管理博弈的参与人。
三、公司利益相关者和参与盈余管理博弈利益相关者的区别
没有将供应商、消费者和员工放入盈余管理博弈的利益相关者的研究范围，这些虽然是公司的利益相关者,但并不是盈余管理博弈的利益相关者。就一般情况来说,供应商和消费者向公司投入的资产的专用性程度不如物质资本和人力资本的高，而且其利益的保障不一定通过参与公司的盈余管理来实现,他们的利益主要是通过社会的信用体制或法律环境来实现;公司员工的工资薪水雖然和公司的盈余有关,但是公司的普通员工具有很高的替代性，他们只是一般的专用性资本,并且他们也不可能参与到公司的治理或是盈余的分配等问题上去。所以没有将供应商、消费者和员工放入盈余管理博弈利益相关者的范围。
参考文献：
[1]杨瑞龙:公司的利益相关者理论及其应用[M].经济科学出版社,2000
[2]陈宏辉:公司的利益相关者理论与实证研究[D].万方数据资源系统,浙江大学博士论文
[3]刘国常韩春生:上市公司审计合谋的博弈分析和治理策略[J].审计与经济研究,2005.02
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